《证券市场基础》经典讲义、习题、答案、解析全套.doc

证券市场基础 第一章 证券市场概述 第一章 证券市场概述 知识体系 学习目标 1、掌握证券、有价证券的基本概念、分类和特征；掌握证券市场的基本概念、特征和基本功能；熟悉证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构。 2、掌握证券市场参与者的主要构成、证券市场中介的含义、证券市场自律性组织的构成；了解投资者的含义；证券交易所、证券业协会、证券监管机构等中介机构的主要职责；了解中国证券市场机构投资者构成的发展与演变。 3、熟悉证券市场产生的历史背景和未来发展趋势；掌握我国证券市场历史发展过程中的主要特点和对外开放的进程。 趣味阅读 在动物的桷猎手段中还有着重要的一环，那就是训练。几乎所有的肉食类动物在其幼年时期都会通过相互嬉戏打闹来学习初步的捕猎手段。而成年动物往往会引导幼年动物进行训练，例如，有时候猎豹妈妈会把活着的野兔和小羚羊带回来，让小猎豹练习捕猎。等稍大一些后会逐渐跟着母兽进入实战演练。目前，很多在动物园中“圈养”的狮子和老虎逐渐失去其捕食的本能，经常有报道称那些过惯了饭来张口生活的猛兽，在面对一只活蹦乱跳的羊时．根本没有办法捕杀猎物。这说明动物的捕食手段是从后天学习得来的。 同样，在证券市场中的投资者也并非是天生就会在其中的“捕食”的，证券市场中的种种猎食手段同样需要一个学习和磨炼的过程。对于投资的学习要提早进行，一般来说．投资者在进入市场之前就要开始学习各种投资理论和方法。并且还要熟悉证券市场中的基本游戏规则。大到国家的法律法规，证券市场的基本运行规律，有价证券的各种基础知识，小到营业所的具体规章制度和如何实际交易等常识。如果了解不深，常常会造成无谓的损失。 在学习的过程中，有的投资者比较喜欢看股评，实际上由于制度上的问题，造成现在的股评家的理论水平和实际操作能力严重背离。因为在制度上规定所有股评家不允许炒股，所以，缺乏实践能力的股评家在各种预测中屡屡出错．使得股评家的声望一落千丈。投资者在学习的过程中要注意那些具有实践能力的股市实战家的理论。另一方面．有的投资者喜欢阅读零散的文章．实际上对初学者而言，应该注意阅读系统性比较强的书籍．这样理论和知识将掌握得比较全面。在阅读的顺序上也要注意先阅读容易理解和必须理解的初级读物，如K线理论、技术指标、形态理论、切线理论等，在理论水平得到一定的提高之后可以阅读介绍各种投资策略或投资技巧类的实战类书籍。 当学习书本知识到一定程度后就应该进行实践操作，但证券市场风云变幻莫测．如果投资者贸然进行投资操作，往往会造成资金的严重损失。所以在实际操作之前必须要有一个过渡的环节——模拟操作。通过进行一段时间的模拟操作，不仅可以检验自己所学的投资理论和实际投资水平，并且可以在完全无风险的情况下熟悉市场的环境，为自己完全掌握股市中的猎食手段以及将来的投资成功打下坚实的基础。 第一节 证券与证券市场 知识体系 一、有价证券 (一)证券及有价证券 证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。从一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。 有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。这类证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。 有价证券是虚拟资本的一种形式。所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。虚拟资本是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，本身不能在生产过程中发挥作用。通常，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。 (二)有价证券的分类 有价证券有广义与狭义两种概念。狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。 商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。属