421-财务报告分析.ppt

趋势分析法：又称水平分析法。 是通过对比两期或连续数期财务报告中相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法。采用这种方法，可以分析引起变化的主要原因、变动的性质，并预测企业未来的发展前景。 趋势分析法的具体运用主要有以下几种方式： 1、重要财务指标的比较 2、会计报表的比较 3、会计报表项目构成的比较 在采用趋势分析法时，必须注意以下问题 1、用于进行对比的各个时期的指标，在计算口径上必须一致； 2、剔除偶发性项目的影响，使作为分析的数据能反映正常的经营状况； 3、应用例外原则，对某项有显著变动的指标作重点分析，研究其产生的原因，以便采取对策，趋利避害。 比率分析法：是把某些彼此存在关联的项目加以对比，计算出比率，据以确定经济活动变动程度的分析方法。比率是相对数，采用这种方法，能够把某些条件下的不可比指标变为可以比较的指标，以利于分析。 比率指标主要有以下几种类型： 1、构成比率（或结构比率） 2、效率比率 3、相关比率 总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标包括偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标和发展能力指标。 偿债能力分析指标 偿债能力是指企业偿还到期债务（包括本息）的能力。偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。 长期偿债能力 2、产权比率 4、长期资产适合率 1、资产负债率 3、已获利息倍数 短期偿债能力 3、现金流动负债率 2、速动比率 1、流动比率 1、流动比率 流动比率是流动资产与流动负债的比率，它表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。 其计算公式为： 流动比率=流动资产÷流动负债 2、速动比率 是企业速动资产与流动负债的比率。所谓速动资产，是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、待摊费用、待处理流动资产损失后的余额。由于剔除了存货等变现能力较弱且不稳定的资产，因此，速动比率较之流动比率能够更加准确、可靠地评价企业资产的流动性及其偿还短期负债的能力。 其计算公式为： 速动比率＝速动资产÷流动负债 3、现金流动负债比率 是企业一定时期的经营现金净流量同流动负债的比率，它可以从现金流量角度来反映企业当期偿付短期负债的能力。 其计算公式为： 现金流动负债比率= 年经营现金净流量÷年末流动负债×100% 1、资产负债率 又称负债比率，是企业负债总额对资产总额的比率。它表明企业资产总额中，债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。 其计算公式为： 资产负债率=负债总额÷资产总额 2、产权比率 是指负债总额与所有者权益的比率，是企业财务结构稳健与否的重要标志，也称资本负债率。它反映企业所有者权益对债权人权益的保障程度。 其计算公式为： 产权比率=负债总额÷所有者权益 3、已获利息倍数 是指企业息税前利润与利息支出的比率，它可以反映获利能力对债务偿付的保证程度。 其计算公式为： 已获利息倍数=息税前利润÷利息支出 4、长期资产适合率 是指企业所有者权益与长期负债之和同固定资产与长期投资之和的比率。它可以从企业资源配置结构方面反映企业的偿债能力。 其计算公式为： 长期资产适合率= 所有者权益+长期负债 固定资产+长期投资 ×100% 营运能力分析指标 营运能力是指企业基于外部市场环境的约束，通过内部人力资源和生产资料的配置组合而对财务目标所产生作用的大小。营运能力的分析包括人力资源营运能力的分析和生产资料营运能力的分析。 生产资料营运能力的分析 劳动效率 流动资产周转情况分析 固定资产周转率 总资产周转率 应收账款周转率 存货周转率 流动资产周转率 人力资源营运能力的分析 1、劳动效率 是指企业主营业务收入净额或净产值与平均职工人数的比率。 其计算公式为： 劳动效率= 主营业务收入净额或净产值 平均工人人数 1、应收帐款周转率 它是一定时期内的商品或产品主营业务收入净额与平均应收账款余额的比值，是反映应收账款周转速度的指标。 其计算公式为： 应收账款周转率= 主营业务收入净额 平均应收账款余额 应收账款周转天数= 平均应收账款×360 主营业务收入净额 2、存货周转率 它是一定时期内企业主营业务成本与存货平均资金占用额的