香港证券及期货从业员资格考试 - 卷七题库及答案二1.doc

以下哪些關於供求及價格的關係是正確的﹖ 價格越高，供應量越多，需求量越少。 價格越高，供應量越少，需求量越少。 價格越低，供應量越少，需求量越多。 價格越低，供應量越多，需求量越多。 A. I、II B. II、III C. I、III D. II、IV 香港政府的金融政策目標是： A. 維持低通脹率及全民就水平。 B. 維持香港作為全球金融中心的地位。 確保政府財政不會出現赤字。 為確保金融體系穩定而加強干預。 首次公開招股是： A. 將已發行的股份上市 B. 在集資市場籌集新股本資本 向現有股東提供優先認購新股的權利 將在其他證券交易所上市的股份首次在聯交所掛牌 債務工具中央結算系統是由金融管理局經營的一個結算系統，以供以下哪些證券作交收結算之用﹖ A. 股本證券 B. 債務證券 衍生證券 利率及外匯合約 以下哪一項並非金融業內協會及專業機構的職能﹖ A. 為會員制定操守準則 B. 維持市場必要的專業道德準則 監察其會員的行為操守 向有關會員發出牌照 負責監管散戶投資管理基金銷售的監管機構是： A. 香港金融管理局 香港證券及期貨事務監察委員會 香港基金公會 財經事務科 在香港，金融管理局規定認可機構須透過外匯基金票據及外匯基金債券持有至少多少的風險調整資產﹖ A. 8% 10% 12% 25% 就公司的合併及收購策略提供建議通常涉及： A. 財務顧問 資產管理 企業融資 投資顧問 2001年香港實施強制性公積金計劃後，促進了哪項業務的發展﹖ A. 財務策劃 資產管理 企業融資 保險業務 某機構持有定息債務證券，如孳息率 市場利率 由原本的6%，調升至7%，該投資機構將面臨甚麼風險﹖ A. 市場風險 違約風險 營運風險 流動性風險 霸菱事件的經驗教訓說明企業： A. 須將交易責任、交收、結算及匯報等責任劃分。 投資組合多元化對管理風險具有重大作用。 公司有必要向股東提供高質素、準確而真實的資料。 最高管理需了解對沖策略的本質。 外匯基金由甚麼組成﹖ A. 財政儲備、貨幣基礎、累積盈餘 財政儲備、外匯儲備、外匯基金債券 財政儲備、貨幣儲備、外匯基金債券 財政儲備、累積盈餘、土地基金 債券投資的好處包括： 可在到期前獲得協定的收入 可在協定的到期日收回本金 可享有公司經營的成果 可享有投票權 A. I、II II、III I、III I、II、III 財務顧問主要的職責是： A. 為客戶提供投資股票的建議。 全權代客戶管理其投資組合。 按照客戶需要，制定財務計劃，達到個人目標。 對個別公司作財務分析。 15. 以下哪一項可以最貼切地描述金融管理局外匯基金的主要宗旨﹖ A. 減少匯價的波動 增加外匯儲備 達致全民就業 控制通脹水平 16. 以下哪一項不是接受存款公司主要的服務﹖ 按揭貸款 貿易融資 信託服務 銀團貸款 17. 香港交易及結算所有限公司包含： A. 香港聯合交易所、香港證券及期貨事務監察委員會、香港期貨交易所。 B. 香港聯合交易所、香港期貨交易所、香港中央結算有限公司。 C. 香港聯合交易所、香港金銀貿易場、香港中央結算有限公司。 D. 香港期貨交易所、香港聯合交易所、香港證券專業學院。 18. 何謂「套戥」活動﹖ A. 套戥是指對沖手上資產的風險。 B. 套戥是在某一市場以低價買入資產，再在另一場同時以高價出售該資產，從而賺取無風險利潤。 C. 套戥是投資者與交易商之間的協議，以取特殊優惠。 D. 套戥是利用交易所交易與場外交易價格上的差異而獲利。 19. 哪個機構負責監管散戶單位信託基金的銷售﹖ A. 金融管理局 B. 香港證券及期貨事務監察委員會 C. 香港基金公會 D. 香港投資基金公會 20. 香港金融業監管機構採取「風險為本」的監管概念側重於： A. 加強對認可金融機構的現場稽核。 B. 評估認可金融機構的風險管理系統、過程及程序。 C. 確保認可金融機構的風險得以完全消除。 D. 加強對員工作培訓和教育，以降低操作風險。 21. 根據《單位信託及互惠基金守則》，基金持有單一發行人發行的普通股不得超過其所發行股份總數的________。 A. 5% B. 8% C. 10% D. 20% 22. 中央銀行在甚麼情況下會扮演金融中介人的角色﹖ A. 實施貨幣政策。 B. 維持貨幣匯價穩定。 C. 監管銀行體系。 D. 作為最後貸款人。 23. 金管局以甚麼工具來管理流動資金﹖ A. 利率遠期協議 B. 外匯遠期協議 C. 回購協議 D. 掉期協議 24. 為何集資市場及交易市場兩者的關係十分重要而密切﹖ A. 集資市場可令發行人以較高價格發行股票，而交易市場則可令投資者獲利。 B. 集資市場提供高流通量，而交易市場的交易成本較低。 C. 集資市場主要適合機構投資者，而交易市場則