融资融券业务情况介绍.ppt

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 融资融券交易规模 =Min（授信额度，保证金可用余额/保证金比例） 目前，融资保证金比例不得低于50%，融券保证金比例不得低于60%。 融资融券不采用大宗交易方式； 上市公司董事、监事或高级管理人员，不得使用信用账户买卖该上市公司股票。 上市券商的融资融券客户，不得买卖该券商的股票，也不得以该券商的股票充抵保证金。 案例——交易规模控制 客户李先生的融资额度为80万元，融券额度为20万元，当前保证金为62万元，打算融资买入招商银行， 当前价为12元/股，折算率为70%，问李先生最多能融资买入多少股招商银行。 计算： 招商银行融资保证金比例=公司基准保证金比例+（1-招商银行折算率） =0.5+（1-0.7）=0.8 可融资买入金额=Min（剩余融资额度，保证金可用余额/融资保证金比例） =Min(80w, 62w/0.8）=Min(80w, 77.5w)=77.5w 可融资买入股数=77.5w/12元=6.45w股 发起：融资买入 交易注意事项： 单只标的证券的融资（融券）余额达到该证券上市可流通市值的25%时，交易所可以在次一交易日暂停其融资买入，并向市场公布。 该标的证券的融资（融券）余额降低至20%以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融资买入，并向市场公布。 了结： 1、客户自行了结：直接还款、卖券还款、 2、公司强制了结：强制平仓 发起： 融券卖出 交易注意事项： 1、融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价；当天没有产生成交的， 申报价格不得低于其前收盘价。 2、融券期间，投资者通过其所有或控制的证券账户持有与融券卖出标的相同证券的，卖出该证券的价格应遵守前款规定，但超出融券数量的部分除外。 3、未了结相关融券交易前，投资者融券卖出所得价款除买券还券外不得他用。 4、投资者本人或关联人在融券期间有卖出其持有的、与所融入证券相同的证券的情况，投资者应当申报。 5、客户持有限售股份的，不得融券卖出该上市公司股票； 了结： 1、客户自行了结：直接还券、买券还券 2、公司强制了结：强制平仓　 普通买入 ——以客户信用资金账户的资金买入公司公布的标的证券和可充抵保证金证券范围内的证券。 ——注意事项 1、不占用额度，不产生负债。 2、计算保证金可用余额时，普通买入的证券需按其折算率进行折算。 3、普通买入可用金额=信用资金账户内的现金-融券卖出冻结款。 普通卖出 ——卖出信用证券账户内的可充抵保证金证券或融资买入的标的证券。 ——注意事项 1、当前无融资负债时，卖出所得资金充抵保证金。 2、当前有融资负债时，且普通卖出的为开仓证券的，视同于“卖券还款”。3、当前有融资负债时，但普通卖出的为非开仓证券的，不必偿还融资款。 客户偿还全部融资融券债务时，按如下顺序排序偿还： 一、先按每笔合约（包括融资合约及融券合约）发生的先后顺序排序； 二、每笔融资合约内，按先融资利息、后融资本金排序；多笔融资合约按照合约发生的先后顺序偿还； 三、客户既有融资合约也有融券合约的，客户偿还时也按顺序偿还融券费用； 四、融券负债按券种进行偿还，同一券种按合约发生先后顺序偿还。 客户有三笔融资合约和一笔融券合约，按时间发生先后顺序分别是融资合约A（格力电器）、融券合约B（工商银行）、融资合约C（金融街），融资合约D（深发展）； 如客户对上述任一种标的证券进行卖券还款，或卖出已开仓证券（已开仓证券指客户持有的上述三只融资证券中的任一种），或选用直接还款委托； 无论卖的券种是哪一只，都首先偿还合约A，然后偿还合约B的融券费用，再偿还合约C，最后偿还合约D； 在合约A内，先偿还合约A的融资利息，再偿还合约A的融资本金，依此类推。 提取条件: 1、融资融券交易全部了结且已全额偿还公司所有债务； 2、维持担保比例超过300%，客户可提取担保物，且提取后维持担保比例不低于300%的。 提取流程： 1、客户自行可通过交易系统自行转出。 2、或至营业部提交《融资融券担保物提取申请表》划转。