2013证券投资分析电大期末考试专用小抄.doc

1.证券市场分类：按职能分为发行市场和流通市场，按组织形式不同，流通市场分为场内交易市场和场外交易市场。 2.开放式基金：是指基金规模不是固定不变的而是随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的基金。 3.封闭式基金：是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限为基金规模固定不变的投资基金。 4.开放式基金和封闭式基金比较：1.发展历史不同，封闭式基金的产生早于开放式基金。2.规模的可变性不同，这是根本性差别。3.基金的买卖方式不同，封闭式基金发起设立时投资者可以向基金管理公司或销售机构认购，上市交易时投资者又可以委托证券商按市场买卖 ，开放式基金可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回4.买卖价格形式方式不同。封闭式基金买卖价格受供求关系影响较大开放式基金可直接反映基金单位资产资值的高低，封闭有价外费用，开放基金费用包含在价格内。5.投资策略不同。封闭基金不能随时赎回，可全部用于投资，开放基金一般投资于能力强的资产。 5.金融期货：是通过支付一定数量的保险金，在期货交易所进行的以将来特定日期作为交割日，按事先约定的价格卖出或买进既定数量某种金融资产的一种标准化合约。 6.金融期货的特征：1.金融期货合约的标准化，标准的合同面额和合同数量，标准化的交割时间，实行涨跌停限制，2.交易所组织交易，交易所直接介入每一笔交易，充当期货买卖双方的相对方3。保证金制度，包括初始保证金和维持保证金，采取逐日盯市制，4.合约对买卖双方强制执行。5.交割月份一般都以3月，6月，9月，12月为交割月份。6.交割日期为第三周的星期三。 7.金融期权分类：1.按合约规定的对期权合约标的物的处置权力可分为买进期权和卖出期权。买进期权又叫看涨期权是指期权的买方具有在约定的期限为按约定价格买入一定数量金融资产的权利。卖出期权又称期权的买方具有在约定的期限为按约定价格卖出一定数量金融资产的权利。2.按履约的灵活型不同分为美式期权和欧式期权。美式期权在合约有效期内的任何一天都可以宣布执行和不执行，欧式期权只能在期权的到期日才宣布执行或不执行。 9.权证分类：1.按发行主体不同分为股本认股权证和备兑权证，上市公司发行的以自己公司的股票为标的证券为权证利为股本以认股权证，备兑权证是由其他机构所发行的通常是信誉卓著的券商银行。2.根据权利内容不同分为认购权证和认沽权证3.根据发行时间分为欧式认股权证和美式认股权证。欧式必须在最后到期日行权，美式可现在到期日之前任何一天行权 10.证券交易机制：1.集合竞价机制。价格优先，同等价格下时间优先，成交量最大的原则进行竞价。2.连续竞价机制。在连续竞价过程中对于新进入交易系统的买入委托来说，若能够成交即其委托买入限价高于或等于卖出委托队列中的最低卖出限价时，则与卖出委托队列顺序成交其成交价格取卖方叫价。对于新进入交易系统的卖出委托来说若能够成交及其委托卖出限价低于或等于买入委托队列中的最高买入限价时，则与买入委托顺序成交，其成交价格取买方叫价。 11.宏观经济分析的主要内容：包括分析经济周期，利率汇率，通货膨涨，财政政策和货币政策对证券市场的影响， 12．财政政策：作为实现国民经济宏观经济政策目标的主要手段之一财政政策对证券市场的运行有着巨大的影响，财政政策分为扩张紧缩以及中型的财政政策，紧缩的财政政策将使的过热的经济受到控制，证券市场会降温，而扩张的财政政策将刺激经济发展，证券市场将增强。 13.根据行业的发展与经济周期的关系分类：成长型行业，周期型行业，防御型行业，成长周期型行业。 14.行业市场类型分为：完全竞争市场，垄断竞争市场，寡头垄断市场，完全垄断市场。 15．完全竞争市场特点：生产者数量众多，各种生产资料可以完全流动，生产的产品是同质的无差别的，生产者不是价格的制定者，生产者的盈利基本上由市场对产品的供需状况来确定，生产者和消费者对市场都非常了解并可自由进入和退出这个市场。 16.垄断竞争市场特点：生产者众多，各种生产资料可以流动，生产的产品同种但不同质即产品之间存在着差异，由于产品差异性的存在生产者可借以树立自己产品的声誉从而对其产品的价格有一定的控制能力。 17、行业生命周期：初创期、成长期、稳定期、衰退期。 18.影响行业发展因素：技术进步对行业的影响、政府的影响作用、社会倾向的改变对行业的影响、相关行业变动因素的影响。 19.公司基本素质分析：技术水平、经营管理水平、市场开拓能力和市场占有率、资本与规模效益、项目储蓄及新产品开发。 20.技术分析的三大假设：市场行为涵盖一切信息、价格沿趋势移动并保持趋势、历史会重演。 21.技术分析方法分类：K线法、切线法。形态法、波浪法、指标法。 22. K线是一条柱状的线条由影线和实体两部分组成。 23.单根K线应用：1.秃头光脚大阳线实体，长长的阳线