城市商业银行引进战略投资者的研究开题报告.doc

毕业论文（设计）开题报告 题　　目：　　　城市商业银行引进战略投资者的研究　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 一、选题的背景、意义 自从1995年第一家城市商业银行在深圳成立以来，截止2011年3月，我国已经发展到151家城市商业银行。城市商业银行成为我国银行业界一支不可忽视的重要力量。十几年以来，在不同的时期城市商业银行均得以不断发展，发展战略也从最初的“保支付、防挤兑、稳过渡，逐渐转变为近年的“规范管理、稳健经营、加快发展”。近年来，已有十余家城市商业银行引进了境外战略投资者，与境外商业银行开展了不同程度的战略合作。引进境外战略投资者已经成为城市商业银行改革发展的重要路径。自从国有商业银行引进战略投资以来，关于引进战略投资者的可行性分析、利弊争论在理论界一直没有平息过。比较普遍的结论是：在公司治理的改善、股权结构的优化、风险管理和内部控制的提升、经营效率的改变、核心竞争力的提高等方面利大于弊。而在其他一些方面，比如国有商业银行资产估值、股票价格确定、是否将危及国家金融安全等方面则需要慎重考虑。就目前掌握的资料来看，城市商业银行引入境外战略投资者以后，取得了较为理想的正面效应。一时间，有实力的城市商业银行纷纷在全国各主要经济区域跑马圈地，安营扎寨，开设分支机构，其发展势头堪比全国性股份制商业银行。特别是2007年以后，随着宁波、北京、南京等城市商业银行成功上市，实现资本化运作，在我国银行业界引发的轰动效应不亚于一场地震。表面上看起来，城市商业银行引进境外战略投资者后，在许多方面与国有大型商业银行、全国性股份制商业银行一样，取得了预期的效果。但是，我国城市商业银行由于地域、历史、规模、发展背景等种种原因，在发展过程中有其自身独特的特点，城市商业银行自身固有的一些难题和困扰表现出与国有商业银行、全国性股份制商业银行不一样的秉性。虽然如此，当前是我国城市商业银行实现迅猛发展的重要历史时期，有许多尚未引入境外战略投资者的城市商业银行也在积极观望、跃跃欲试，所以，对我国城市商业银行引入战略投资者的可行性进行分析和探讨，总结经验教训，对引入战略投资者的路径安排进行论证和阐述，对于城市商业银行业界来说，无疑具有重大的实践意义。 二、相关研究的最新成果及动态 （一）国外研究动态 Silvia Magri，A1essandra Mori andPa01a Rossi在《LINKING ITALY’S BANKING AND INDUSTRY IN EASTERN EUROPE》在研究了1983—1998年间意大利的情况后发现，22个经济合作与发展组织国家中有10个国家至少有一个银行(分行或附属机构)在意大利。表明了经济共同体在银行活动方面的重要的作用，再次阐述了贸易影响银行的进入决定和程度的观点。此外，本文还就意大利的研究发现银行可能获得的利益也会对其是否进入一国的决定和进入程度产生影响。还有一种观点认为：银行从事并购活动主要是为了获取规模效应。 Dario Focarelli，A1berto Franco Pozzolo在《Government Ownership of Banks》的研究则发现最近几年，随着其他行业并购的增长，银行业并购也快速增长，但跟其他行业相比较，银行业的跨国并购较少，大约只有其他行业的一半。文章认为这可能是因为银行业存在严重的信息不对称和严格的管制约束。 Sinkey and Joseph在《Commercial Bank Financial Management》研究认为外资银行的进入带来了一系列领域的发展：国际贸易和外国直接投资的发展；金融革新；促进开拓国际市场所需的通信工具的发展等。 Angelo A．Unite and Michael J．Sullivan在《The department of Finance pursues active research》的研究都认为外国银行的进入促成了科技效率的改善、变革，迫使国内银行更有竞争力。即使外国投资者所有权百分比的增加在短期导致了运作成本的增加和非利息收入的下降，但长期来看，外资银行的进入将对经济发展起到很好的作用，有利于增强经济抵御外部不利打击的能力。 （二）国内研究动态 易刚和赵先信在《中国的银行竞争：机构扩张、工具创新与产权改革 （二）研究方法 在对城市商业银行改革和发展过程的考察中，使用了历史分析、实证分析、例证分析等方法：在对我国城市商业银行引入境外战略投资者的影响分析过程中，进行了对比分析；此外，本文还应用了归纳与推演等不同研究方法，借鉴了效率分析模型。本文在研究中，往往是综合运用以上各种方法，而不只是单独运用一种方法来分析问题和解决问题。本文致力于从城市商业银行自身的角度，分析引进境外战略投资的利弊分析、可行性选择和最佳路径设计。以已