2014年太阳能发电行业分析报告.doc

摘 要 回顾2013年—— 光伏政策频出。2013年，政府持续出台政策来支持光伏产业发展，从分布式发电、电价补贴、示范区建设、金融、电站建设、税务等方面扶持太阳能发电行业。2013年发布国家相关部门发布了《关于做好分布式电源并网服务工作的意见》、《关于促进光伏产业健康发展的若干意见》、《关于分布式光伏发电实行按照电量补贴政策等有关问题的通知》、《关于发挥价格杠杆作用促进光伏产业健康发展的通知》等多项太阳能发电行业政策。 市场应用方面，光伏装机累计达到16.5GW。2013年全球光伏新增装机市场将达到36GW，同比增长近12%；根据国家能源局的预计，2013年新增装机约10GW。到2013年底，中国累计光伏装机将达到16.5GW，其中分布式光伏项目为5.7GW，地面光伏电站约10.8GW。目前看来，地面电站和分布式电站是在共同发展的，地面电站的装机容量还远高于分布式。 电池组件出口量下降，进口主要来自台湾，经营业绩改善。2013年全球光伏组件产量将达40GW，同比增长9%；2013年我国光伏组件出口量约为16GW，出口额约100亿美元，同比下降27%；在进口方面，受美主要电池组件企业在三、四季度也相继扭亏为盈，整体发展情况向好。国“双反”影响，大陆企业多采用台湾地区电池片规避贸易壁垒，全年从台湾地区进口额超过10亿美元，约占我国太阳能电池总进口额的60%。2013年，我国电池组件行业发展环境不断改善。 行业经营回暖，收入增速转正：2013年以来逐渐企稳回升的产品价格和企业经营数据在前三个季度的持续环比改善，则足以证明太阳能发电行业的景气反转趋势已经完全确立。太阳能发电行业在2013年保持了反转趋势，收入增速转正。扣除因大幅计提减值而巨额亏损的天威保变影响，2013年太阳能发电行业快速转好。 展望2014年—— 2014年，全球光伏市场需求继续增长，而在政策推动下，国内市场也将被激活，光伏有望迎来大爆发的一年。2014年，全球需求将继续增长近20%，且供需日趋平衡，行业格局趋好，景气度有望持续。 政策环境较好。2014年，政策支持趋势不会改变，《分布式光伏发电项目管理办法》等后续细则将陆续公布，分布式光伏将迎来较大发展机遇。中国2013年新增光伏装机量达10GW，同比增长122%，居全球首位。2014年装机规模国家能源局暂定为12GW，其中分布式电站8GW，地面电站4GW。即便是二者具体额度会根据实际情况有所调整，但12GW的总量目标可完成，国内市场规模较明确。 光伏市场将持续增长。2014年全球光伏市场将继续增长，规模预计在42GW-45GW，同比增长超过20%，行业供需格局将出现逆转。光伏行业整合已经使得有效产能大大减少，产业集中度大幅提升。目前组件环节10%左右的毛利率水平和其他制造业基本持平，不会再吸引大批资本进入，且光伏产业整合仍在进行中，会有部分产能退出。受上述因素影响，目前国内组件有效产能为26GW-28GW。估计目前国内组件有效产能在26GW左右，和2014年中国厂商面临的需求基本持平，供需比较匹配。在整体供需平衡的背景下，各环节产品价格可能保持平稳略降，主要企业的盈利状况将进一步好转。 风险依然较大。虽然2014年太阳能发电行业各方面发展环境较好，但是仍然面临一定的风险，主要风险点来自于：宏观经济风险、国内光伏产业政策变动风险、国际贸易保护带来的出口量下降风险、市场风险以及兼并重组风险等。 总体信贷原则：2014年银行对太阳能发电行业的总体信贷遵守以下三个方面：“差异化授信，优化产品升级”；“实行动态名单管理，及时调整授信客户”；“实行灵活信贷管理，支持光伏企业走出困境”，即：不采取“一刀切”的信贷政策，“有保有压”的进行政策支持，同时不断优化产品，给予相应的融资产品的配套，适应企业发展的需求。 目 录 第一章 太阳能发电行业基本情况 1 第一节 太阳能发电行业的定义 1 一、太阳能发电概念 1 二、太阳能发电行业产业链 1 第二节 太阳能发电行业地位 2 一、行业政策定位 2 二、对国民经济贡献程度 3 第二章 2013年太阳能发电行业发展环境分析 4 第一节 经济环境分析 4 一、国际环境分析 4 二、国内环境分析 4 三、光伏市场分析和预测 6 第二节 政策环境分析 8 一、重点政策汇总 8 二、重点政策分析 9 三、政策未来发展趋势 14 第三节 热点事件透视 15 一、光伏政策频出 15 二、尚德破产 顺风接手 15 三、光伏行业“双反”休战 16 四、《并网逆变器“中国效率”测试与评估技术条件》审查会在北京举行 17 五、光伏产业2013年度创新企业媒体评选活动颁奖典礼在北京举行 18 第三章 2013年太阳能发电行业运行情况分析 19 第一节 行业运行现状分析 19 一、行业