我国P2P网络借贷的风险和监管问题探讨.pdfVIP

2013年第 11期 征 信 No．11 2013 总第 178期 CREDITREFERENCE SerialNO．178 我国P2P网络借贷 的风险和监管问题探讨 刘丽丽 (中国人 民银行合肥中心支行 ，安徽 合肥 230001) 摘 要：P2P网络借贷有参与广泛、交易方式灵活且高效、风险性和收益率双高等特点，但 同时面临诸多风险：法律 法规不健全使 P2P网贷平 台的合法性难 以得到确认 ，对 P2P网络借贷统计监控不足可能引发宏观政策执行效果被 削弱的风险，信息不对称和统一信用评级体系的缺乏可能诱发信用风险，P2P网贷平台挪用中间账户资金可能引 发操作风险，P2P网贷平台的担保机制容易触发流动性风险。为防范风险，助力P2P网络借贷健康有序发展，应明 确P2P网贷平台的法律地位和监管主体，确立保持适当容忍度的监管原则，并确定P2P网贷平台的具体监管内容。 关键词：P2P网络借贷；风险管理；监管主体 ；监管原则 中图分类号：F832．479 文献标志码 ：B 文章编号：1674—747X(2013)l1—0029—04 自2007年起，P2P网络借贷从 国外引入我 国， 与方式灵活。借款人只要信用 良好，即使缺乏担保 并在短短几年间得以迅猛发展 。截至 2012年末，我 和抵押，也能够获得贷款。出资人即使拥有的资金 国P2P网贷平台超过200家，可统计的P2P网贷平 量较小，对期限有严格要求，同样能够找到匹配的借 台2012年线上累计交易额超过 100亿元，投资人超 款人，并且每一笔贷款中，可以有多个出资人，每个 过 5万人 。作为 民间个体借贷行为的阳光化，P2P 出资人可以投资多笔贷款。这使得具体业务形式上 网络借贷在一定程度上满足了个体经营和大众投资 更加分散，参与群体也更加广泛。 理财需求，是现有银行信贷体系的有益补充 。但是， (二)交易方式灵活、高效 随着其交易规模 的 日渐扩大，随之而来的各种风险 在P2P网络借贷平台上，借款人和出资人的需 隐患也 日益突出。政府部门应通过合理监管为P2P 求呈现多样化，需要二者的相互磨合和匹配。在这 网络借贷行业的发展扫清障碍，促使其进一步发展。 种磨合中，形成了多样化的产品特征和交易方式。 此外，P2P网络借贷往往淡化繁琐的层层审批手续， 一 、 P2P网络借贷的特点 在信用合格的情况下，手续简单直接，高效地满足了 P2P网络借贷 (peertopeerlending)，简称 P2P 借款人的资金需求。 网贷 ，也称 “人人贷”，是 由有资金且有理财投资想 (三)风险性和收益率双高 法的个人通过第三方网络平台牵线搭桥，以信用贷 P2P网贷平台上的借款人往往是不被传统金融 款的形式，将资金贷给有借款需求的个人。从本质 机构接纳的，其往往缺乏有效抵押和担保，对贷款产 上来看，P2P网络借贷是一种新型的民间借贷，是民 品的需求特征呈个性化，甚至可能是传统金融机构 间借贷的网络化形式。与传统的银行贷款相比，P2P 筛选后的 “次级客户”，故愿意承受更高的利率获得 网络借贷呈现以下特点： 贷款。此外，P2P网贷平台和出资人也面临线下尽 (一)参与者十分广泛 职调查的缺失或者调查不够细致的问题，仅靠网络 参与者的广泛性主要源于其准入 门槛较低，参 信息的汇总分析来对客户进行信