融资决策报告.doc

宁波大红鹰学院 大作业 题目 所在学院 经济与管理学院 专 业 工商管理 班 级 学 号 姓 名 2013年 6月 20日 XX铸造有限公司融资决策报告 XX铸造有限公司背景 XX铸造有限公司是一个家族式企业,公司主要生产各种挖掘机，推土机的铸造配件，产品70%左右出口，其余内销。该公司1998年以前还是一个作坊式小厂，1998年以后，发展十分迅速，特别是2001年中国加入世贸组织后，该公司的出口出现跳跃式增长。该公司产品畅销国内外，市场前景十分看好，自1998年以来，公司年均销售增长率超过80%，2002年销售收入4200万元。但是由于产能跟不上，出现了较严重的订单积压。就公司目前的客户资源和市场前景来看，这种销售形式至少持续3-5年，如果不及时抓住这一千载难逢的机会，公司将很难做大。同时，改公司的订单积压不是因为生产管理不善和生产潜力没充分发挥引起的，而是因为产能不够引起的。因此，必须扩大产能，建新厂。经论证，建一个能满足今后5年内需求的工厂，要投资1500万元，而该公司自有资金显然不够，必须向外融资。 融资方式：银行贷款融资和直接融资，融资租凭。 银行贷款融资是指证券公司通过向银行借款以筹集所需的资金。具体来说，证券公司向银行贷款的方式包括短期信用贷款和抵押贷款。短期信用贷款，主要是由银行提供循环周转的信贷额度，证券公司与银行达成协议，在一定时期内需要资金时，有权在信贷额度中支取，而不必再重新申请的贷款方式。这种信贷额度只作为证券公司资金周转困难时的应急资金，目前主要为欧美证券公司采用。抵押贷款主要是指银行以证券公司或第三者财产为抵押而发放的贷款，抵押的财产包括各种有价证券和固定资产。 1 企业利用银行贷款融资，在贷款获准后，即以客户的名义在银行开立贷款账户，用于贷款的提取、归还和结存核算。 2 银行贷款融资的管理比较简单，但最初申请比较复杂，需要企业有详尽的可行性研究报告及财务报表。 3 由于银行种类繁多，分布广泛，而且贷款的类型、期限多种多样，一般利用银行贷款融资相对比较方便、灵活 4 银行贷款融资风险较小，一般不涉及税务问题。但银行作为企业，也追求利润最大化，一般贷款利率较高。 5 银行贷款融资不涉及企业资产所有权的转移，但一旦银行因企业无力偿还而停止贷款，则可能使企业陷入困境，甚至导致企业破产。研究报告是在制定某一建设或科研项目之前，对该项目实施的可能性、有效性、技术方案及技术政策进行具体、深入、细致的技术论证和经济评价，以求确定一个在技术上合理、经济上合算的最优方案和最佳时机而写的书面报告。 　　可行性研究报告主要内容是要求以全面、系统的分析为主要方法，经济效益为核心，围绕影响项目的各种因素，运用大量的数据资料论证拟建项目是否可行。对整个可行性研究提出综合分析评价，指出优缺点和建议。为了结论的需要，往往还需要加上一些附件，如试验数据、论证材料、计算图表、附图等，以增强可行性研究报告的说服力。 用于企业融资、对外招商合作的可行性研究报告。这类研究报告通常要求市场分析准确、投资方案合理、并提供竞争分析、营销计划、管理方案、技术研发等实际运作方案 可行性研究报告是确定建设项目前具有决定性意义的工作，是在投资决策之前，对拟建项目进行全面技术经济分析论证的科学方法，在投资管理中，可行性研究是指对拟建项目有关的自然、社会、经济、技术等进行调研、分析比较以及预测建成后的社会经济效益。在此基础上，综合论证项目建设的必要性，财务的盈利性，经济上的合理性，技术上的先进性和适应性以及建设条件的可能性和可行性，从而为投资决策提供科学依据。银行是企业最主要的融资渠道。按资金性质，分为流动资金贷款、固定资产贷款和专项贷款三类。专项贷款通常有特定的用途，其贷款利率一般比较优惠，贷款分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。