数量化投资理论及技术.ppt

2010-10-6 数量化投资理论与技术Theory and Technology of Quantitative Investment 张金林 博士 教授 内容提要 引 言 投资 投资、理财与投机：品种与方式 基本分析与技术分析 传统投资与数量化投资 投资管理 目标设计与调整 资产配置：投资组合及其优化 效率评价：风险与收益 投资管理发展趋势：技术优化 降低运作成本，提升竞争优势，以更好的业绩回报投资者，这是投资管理永恒的主题。 2005年股改以来，随着我国资本市场市值的迅速扩大、上市公司数量的急剧增加，以及QDII陆续出海，如何在众多的境内外上市公司中迅速、有效地选择投资目标，降低调研和投资成本，更科学地分配规模庞大的资产，成为机构投资者面对的新问题。因此，投资管理技术优化迫在眉睫。 数量化投资（Quantitative Investment）？ 数量化投资在基金、保险资产、QFII、QDII等机构投资者中的应用大大增加，在基本面投资的基础上应用数量化策略,成为投资经理共同关心的问题。 数量化投资技术覆盖投资的全部流程，从量化选股、资产配置、组合优化、交易执行，到风险控制、绩效评估等环节都可以看到量化投资技术的身影；越来越多的投资经理也在采用计算机模型来选股、择时、构建组合、优化组合、风险管理等，以此来提高投资收益。 数量化投资技术正成为投资领域发