金融统计分析实说明完整版.doc

金融统计分析实践说明 本课程实践将宏观金融与微观金融原理中能够通过实践教学和数据检验的内容作为实践项目，立足中国实际，用中国货币、金融与投资数据检验金融原理，使学生理解金融统计数据的生成、挖掘与分析方法，金融数据与经济现象和经济理论之间的关系，提高学生应用统计方法，挖掘和处理金融数据，分析金融变量之间的关系，解决实际金融经济问题和验证金融投资分析模型的能力，掌握撰写金融统计分析实践报告的规范和技能。包括以下内容： 实践项目一：广义货币供应量数据挖掘处理 一、实践类型 设计型实践。主要是设计对近30年中国广义货币供应量M2数据的挖掘、处理与分析的基本路径与程序。 二、实践目的与要求 通过实践教学，使学生掌握金融统计系统不完善导致的时间序列数据中缺失数据的挖掘、修补方法；掌握数据的收集渠道。 三、实践背景 分析与检验经济货币化程度，需要广义货币M2的时间序列数据。现有的公开统计当中，中国人民银行公布的货币广义供应量数据是从1990年开始的，1985—1989年的有关数据可以在《中国金融年鉴1990》中找到，但口径比较小；1978—1984年的数据需要挖掘修补。 四、实践环境 数据处理软件工具：微软EXcel工作表。 数据基础：《中国金融年鉴1986—1991》电子版或纸质版；或者《中国统计摘要2003》。 数据比较：国内其他研究文献中有关学者测算得出的数据。具有代表性的有：易纲著《中国的货币银行与金融市场1984—1993》(第59页)，武剑著《货币政策与经济增长》（第206页)。 五、实践原理 广义货币M2的统计构成原理。按照国际货币基金组织(IMF)的货币统计标准与我国的货币统计实践，广义货币M2计算公式为 M2=M1+定期存款+储蓄存款+其他存款+证券公司的客户保证金 其中，狭义货币M1的计算公式为： M1=流通中的现金(M0)+活期存款 按照M2的计量原理及相应的基础数据进行测算。 实践项目二：中国货币、信贷和债务总量的测算 一、实践类型 验证型实践。主要是通过收集中国1999年至今的有关货币、信贷、债务的基础数据，测算中国的基础货币、广义货币、信贷和债务总量。 二、实践目的与要求 使学生掌握金融基础数据收集的渠道、金融基础数据与公布的合成数据之间的联系；同时，了解中国货币、信贷和债务总量规模与构成。 三、实践背景 中国的货币数据发布的主要指标有M0、M1和M3，基础货币数据需要从货币当局资产负债表中查找。信贷数据只公布了金融机构的信贷总额，中央银行、中央政府的信贷总量需要收集或测算；债务统计体系还不够完善，目前可以查到外债数据，但住户部门债务数据、公共部门债务数据和商业债务数据需要挖掘。 四、实践环境 数据处理软件工具：微软Excel工作表。 数据基础：在中国人民银行网站统计数据项下可以查找到有关货币、信贷的数据；从《中国金融年鉴》、《中国统计年鉴》或《中国人民银行统计季报》中可以获得金融交易部分资金流量表数据，这是测算住户部门债务的基础，而《中国证券期货统计年鉴》是测算公共部门债务、补充商业债务等的基础。 五、实践原理 (1)基础货币构成。中国的基础货币包括三部分：①中央银行发行的货币，等于流通中的现金与其他存款性机构库存现金之和；②金融性公司在中央银行的存款，也是中央银行对其他存款性机构、其他金融性公司的负债；③非金融性公司在中央银行的存款，不含政府存款，与中央银行的活期存款(可转让存款)负债一致。 (2)广义货币M2。中国的广义货币M2由中央银行直接发布。其计算公式为 M2=M1+定期存款+储蓄存款+其他存款+证券公司的客户保证金 其中，M1为狭义货币，或者称货币，其计算公式为M1=流通中的现金(Mo)+活期存款 (3)信贷构成。金融机构包括中国人民银行、政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、农村商业银行、农村合作银行、城市信用社、农村信用社、信托投资公司、财务公司、租赁公司、外资金融机构和中国邮政储蓄银行。通过上述金融机构的数据，主要观察贷款额数据变化、非股票证券投资和其他信贷占款的变化状况。目前，就我国中央政府提供的信贷规模还没有专门的统计数据。 (4)债务构成。债务主要按照债务人角度划分为住户债务、商业债务、公共部门债务和外债。 实践项目三：货币乘数、货币化率指标测算与数据分析 一、实践类型 验证型实践。主要通过收集1994至今年中国的基础货币、货币、广义货币和GDP数据，测算中国的货币乘数和货币化率指标，并分析原因。 二、实践目的与要求 1. 目的 (1)能结合中国货币供给机制的特征，熟练掌握狭义货币乘数m1。与广义货币乘数m2的测算方法，并分析二者的变化趋势。 (2)掌握货币化率的测算方法，了解我国货币化率的变化趋势与特征。 2．要求 (1)收集所需要的基础数据，能够熟练运用Excel表