4外汇交易与外汇风险管理幻灯片.ppt

一、外汇市场的定义 外汇市场(Foreign Exchange Market)，是指本国货币与外国货币划转，更确切地说，是两种或两种以上货币相互兑换或买卖的交易场所。 由外汇需求者、外汇供给者及中介机构组成的外汇交易网络。 二、外汇市场的参与者 客户(Customer) 外汇指定银行(Appointed or Authorized Bank) 外汇经纪人(Broker) 非银行金融机构 中央银行及其它官方机构 三、外汇市场结构 四、全球主要外汇市场的分布 目前，世界上大约有30多个主要的外汇市场，它们遍布于世界各大洲的不同国家和地区。根据传统的地域划分，可分为亚洲、欧洲、北美洲等三大部分，其中，最重要的有伦敦、纽约、东京、新加坡、法兰克福、苏黎士、香港、巴黎、洛杉矶、悉尼等。另外，一些新兴的区域性外汇市场如巴拿马、开罗和巴林等，也大量涌现，并逐渐走向成熟。 外汇交易分类 一、即期外汇交易 1. 即期外汇交易概念 ★ 买卖双方达成外汇买卖协议后，在两个 营业日内完成交割的外汇交易方式。 ◆ 各地报价的中心货币是美元。 或以美元为单位货币（直接标价法）； 或以美元为报价货币（间接标价法）； ◆ 双档报价（买价和卖价）。 ◆ 最小报价单位是报价货