0427远期对远期掉期交易及掉期交易的运用幻灯片.pptVIP

远期对远期掉期交易及掉期交易的运用 * * 课前复习 一、主要概念复习 1、B/S 指卖出价，是报价方愿意买如较近交割日的被报价货币和卖出较远交割日的被报价货币的掉期率，也是询价方愿意卖出较近交割日的被报价货币和买入较远交割日的被报价货币的掉期率。 2、S/B 指买入价，是报价方愿意卖出较近交割日的被报价货币和买入较远交割日的被报价货币的掉期率，也是询价方愿意买入较近交割日的被报价货币和卖出较远交割日的被报价货币的掉期率。 3、隔夜交易 掉期交易包含的两笔即期外汇交易中，一笔即期交易的交割日是交易日当天，后一笔交易的交割日是成交日后的第一个工作日。 4、隔日交易 掉期交易包含的两笔即期外汇交易中，一笔即期交易的交割日是成交日后的第一个工作日，后一笔交易的交割日是成交日后的第二个工作日。 1、外汇掉期交易的买入价表示报价行愿意卖出即期被报价货币和买入远期被报价货币的价格。 （√） 2、外汇掉期交易的卖出价表示询价行愿意买入即期被报价货币和卖出远期被报价货币的价格。 （×） 3、外汇掉期交易的买卖同时进行，买卖外汇的数额相同、币种不同，交割的期限相同。 （×） 4、若在即期交割日之后的掉期汇率为升水，则在即期交割日之前的掉期汇率也为升水。 （×） 5、O/N是指前一个即期外汇交易的交割日是成交日后的第一个营业日，后一个外汇交