人民大学经济学院国商际务国际商务参考讲义解读.docVIP

2016年中国人民大学经济学院国际商务434国际商务参考讲义解读 二、外汇风险管理 　　1.外汇风险的类型@才思 　　（1）交易风险 　　交易风险指在交易的成交期和结算期之间由于汇率变化造成的损益。 　　（2）会计风险 　　会计风险指国际企业在编制合并会计报表时，由于汇率的变化造成海外子公司资产负债值在母公司会计报表上的损益变化。 　　（3）经营风险 　　经营风险指汇率的变化对企业经营、创新能力的影响。 　　2.减少外汇风险的方法 　　（1）货币技术 　　货币技术指通过产生一个与未来外汇流量数量相同但方向相反的外汇资金流的方式来消除外汇风险，主要包括远期外汇保值、现汇加资金市场保值、外汇期权、外汇掉期等。 　　远期外汇保值指按照某一约定的价格提前购买或出售一定数量的外汇资金，从而与未来的外汇收入或支出相抵消。 　　现汇加资金市场保值指利用现汇市场和资金市场消除外汇风险。 　　外汇期权指按照某种价格（汇率）买进或卖出一定数量的某种货币的权利。 　　外汇掉期指在某一日期即期卖出甲货币，买进乙货币的同时，反方向买进远期甲货币，卖出乙货币。这样做的目的是在短期可以使用乙货币而在长期又能确保以甲货币的形式实现外汇保值。 　　（2）收付款时间策略@才思 　　收付款时间策略指国际企业可以根据汇率变化的趋势选择提前或推迟收账和付款。提前策略是指在预期外汇会贬值时，尽可能提前收取外汇应收款，并兑换为