巴塞尔资本协议中英文完整版(13附录5).docVIP

附录5 例子：按照监管公式计算信用风险缓释的影响 以下举例说明按监管公式(SF)下，如何认定抵押品和担保的作用。 关于抵押品的例子—按比例抵补 假定一发起行购买了€100 的 证券化的风险暴露，存在超出KIRB 水平的信用提升，但超出部分无外部的或可推出的评级。此外，假定对资产证券化部分的风险暴露，按监管公式资本需求为€1.6（乘以12.5，加权资产为€20）。在进一步假定，该发起行持有€80的现金 作为资产证券化的抵押品，计价货币与资产证券化货币相同。该头寸的资本要求为将按监管公式的资本要求乘以调整后风险暴露与原始风险暴露的比率，如下所示。 第1步： 调整后 风险暴露(E*) = {0, [E x (1 + He) - C x (1 - Hc - Hfx)]} 式的最大值 E* ={0, [100 x (1 + 0) - 80 x (1 - 0 - 0)]} 式的最大值= € 20 其中 (根据以上信息): E* = 考虑风险缓释后的风险暴露(€20) E = 当前的风险暴露(€100) He = 适用于风险暴露的折扣系数(由于银行未借出资产证券化的风险暴露以交换抵押品，这个折扣系数无相关性). C = 接受抵押品的当前价值(€80) Hc = 适用于抵押品的折扣系数(0) Hfx= 适用于抵押品和风险暴露错配的折扣系数 (0) 第2步：资本要求= E* / E x