中国银行IPO投资策略分析【4p】.pdfVIP

简 评 市场策略 中国银行(601988.SH)IPO 投资策略分析 中金公司研究部 联系人：郦彬，邱劲 2006 年 6 月 18 日 要点: 中国银行A 股发行规模不超过 100 亿股，预计筹资额不超过人民币 200 亿元。网下申购日为 2006 年 6 月 19-20 日，网上申购日为2006 年 6 月 23 日。预计股票上市日期为2006 年 7 月 5 日之前。中行A 股首发定价区间确 定为 3.05~3.15 元。市场预期中银上市首日收盘价相对于发行价的收益率将在 10-20%左右。 本次发行将采取向 A 股战略投资者定向配售、网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式。 其中，战略配售 39.6 亿元（由于配售股数精确到千股导致最终金额可能有细微差异），认购的股份约占本次发 行数量的 20% ，网下配售占本次发行数量的32% （回拨机制启用前），其余部分向网上发行。本次发行网上申购 结束后，发行人和联席保荐人（主承销商）将根据总体申购情况决定是否启用回拨机