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项目二 资金的时间价值和风险价值 任务一 掌握资金时间价值的概念及计算方法 任务二 掌握资金风险价值的概念及计算方法 学习目标 理解资金时间价值和资金风险价值的概念 掌握资金时间价值和风险价值的计算方法 任务一 掌握资金时间价值的概念及计算方法 任务二 掌握资金风险价值的概念及计算方法 一、资金时间价值的概念 资金时间价值是指资金经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。其产生于生产经营中，是资金所有者让渡资金使用权而参与剩余价值分配的一种形式。 资金时间价值的实质是资金周转使用后的增值额。资金周转的时间越长，所获得的收益越多，实现的增值额就越大。因此，相同的资金量在不同时间点上的价值不相等，在比较不同时点的资金价值的大小时，需要先将它们换算到相同时点上。 二、资金时间价值的计算 对于资金在不同时点的价值，一般用终值和现值来表示。终值是指现在一定量的资金经过一定时间后在未来某一时点上的价值，包括本金和时间价值，俗称本利和；现值是指在未来某一时点上一定量的资金折合到现在的价值。例如，现存入银行100元，年利率10%，1年后可取出本利和110元。这里一年后的110元就是终值，把这一年后的110元折合到现在的100元，这100元本金就是现值。 （一）一次性收付款项终值和现值的计算 一次性收付