[2017年电大]金融统计分析 计算分析题 简答题 电大[呕心沥血整理].doc

类型一 因素分析法 1．下表是某公司X的1999年（基期）、2000年（报告期）的财务数据，请利用因素分析法来分析各个因素的影响大小和影响方向。 X公司的财务分析表 指标名称 1999年 2000年 销售净利润率（%） 18.37 19.23 总资本周转率（次/年） 0.85 1.13 权益乘数 2.34 2.10 净资本利润率（%） 36.54 45.63 解：该分析中从属指标与总指标之间的基本关系是： 净资本利润率=销售净利润率×总资本周转率×权益乘数 下面利用因素分析法来分析各个因素的影响大小和影响方向： 销售净利润率的影响 =（报告期销售净利润率-基期销售净利润率）×基期总资本周转率×基期权益乘数 =（19.23%-18.37%）×0.85×2.34=1.71% 总资本周转率的影响 =报告期销售净利润率×（报告期总资本周转率-基期总资本周转率）×基期权益乘数 =19.23%×(1.13-0.85)×2.34=12.60% 权益乘数的影响 =报告期销售净利润率×报告期总资本周转率×（报告期权益乘数-基期权益乘数） =19.23%×1.13×(2.10-2.34)= -5.22% 净资本收益率的变化=报告期净资本收益-基期净资本收益率 =销售净利润率的影响+总资本周转率的影响+权益乘数的影响 =45.63%-36.54%=1.71%+12.60%+（-5.22%）=9.09% 综合以上分析：可以看到X公司的净资产收益率2000年相对1999年升高了9.09个百分点，其中由于销售净利润率的提高使净资产收益率提高了1.71个百分点，而由于总资产周转率的速度加快，使净资产收益率提高了12.60个百分点；由于权益乘数的下降，使得净资产收益率下降了5.22个百分点，该因素对净资产收益率的下降影响较大，需要进一步分析原因。 类型二:汇率计算问题 1利用下表资料，计算人民币汇率的综合汇率变动率 货币名称 基期 报告期 双边贸易占中国外贸总值的比重 美元 830.12 829.24 20 日元 7.75 7.55 25 英镑 1260.80 1279.52 15 港币 107.83 108.12 20 德国马克 405.22 400.12 10 法国法郎 121.13 119.91 10 （提示：在直接标价法下，本币汇率的变化（%）=（旧汇率/新汇率-1）×100%,每步计算结果保留至小数点后两位） 解：(1)综合汇率变动率是根据一国货币和其他各国货币汇率的变动幅度，用各国在该国对外贸易中所占的比重，或各国在世界贸易中所占的比重作为权数，加权计算出的汇率变动率。 （2）先计算人民币对各个外币的变动率 在直接标价法下，本币汇率的变化（%）=（旧汇率/新汇率-1）×100%） 对美元：（830.12/829.24-1）×100%=0.11%，即人民币对美元升值0.11% 对日元：（7.75/7.55-1）×100%=2.64%，即人民币对日元升值2.64% 对英镑：（1260.80/1279.52-1）=-1.46%，即人民币对英镑贬值1.46% 对港币：（107.83/108.12-1）=-0.27%，即人民币对港币贬值0.27% 对德国马克：（405.22/400.12-1）=1.27%，即人民币对美元升值1.27% 对法国法郎：（121.13/119.91-1）=1.02%，即人民币对美元升值1.02% （3）以贸易比重为权数，计算综合汇率变动率： （0.11%×20%）+（2.64×25%）+（-1.46%×15%）+（-0.27%×20%）+（1.27%×10%）+（1.02%×10%）=0.64% 因此，从总体上看，人民币升值了0.64% 2.1日元对美元汇率由105.69变为122.05，试计算日元与美元汇率变化幅度，以及对日本贸易的一般影响。 解：在直接标价法下 本币汇率的变化=（旧汇率/新汇率-1）×1