ICBRR考试 市场风险管理中的若干问题.docxVIP

《市场风险》要点 1、P.19 风险报告的使用者包括：高管层、董事会、股东、信用评级机构、股票分析师、贷款人、交易对手、监管机构。 2、P.20 资产负债管理（ALM）风险属于市场风险。由于银行资产负债组合不采用盯市，故资产组合价值的变动不影响银行报表的盈利；而交易损失由于交易组合采取定期盯市，将立刻影响银行报表上的盈利。 3、P.21风险管理的目标：合规、风险控制、组合管理、沟通与规划。 合规性需求：被监管银行向监管机构报告风险并保持足以覆盖不利结果的资本。 控制需求：最小化银行可控制的不利结果。 组合需求：根据为银行带来最大综合正收益活动来分配银行风险承担的能力。 沟通需求：向监管机构公开内部报表以协助信用评级机构和交易对手评估银行可信度，以及向其他利益相关者提示银行风险。 规划需求：帮助银行规划不利事件发生时的应急措施。 4、P.22 风险管理失败的类型： （1）错误计算已知风险； （2）未将风险考虑在内； （3）未将风险传达至高层； （4）监测风险的失败； （5）管理风险的失败； （6）未能使用恰当的风险指标。 风险经理对（1）（3）（4）（6）负有完全的责任。 5、P.36 以日元计价的远期澳元价格= 6、P.39 期货合约特征： 交易所交易； 每笔合约金额固定； 交割日期固定； 标准化交割条件； 每日保证金要求（远期则要求设置抵押物）。 外汇期货合约的汇率=现货汇率+