固定收益计算.ppt

第4章 固定收益计算 4.1 基本概念 短期国库券 政府票据 长期国库券 零息票债券 固定收益相关概念 交易日(Trade Date) 交割日(Exercise Date) 到期日(Maturity) 应计天数计算方法 美国国债报价方式 绝对利差 静态利差 期权调整后利差 4.2现金流计算函数 现值(Present Value)与终值(Future Value) 即期利率(Spot Interest Rate)与远期利率(Forward Interest Rate) 零息利率(Zero-Rate) 当前收益率(Current Yield) 到期收益率(Yield To Maturity，YTM) 4.2.2现金流基本计算 现金流现值 现金流终值 年金利率 年金期间数 内部收益率 4.2.3复杂形式现金流计算 根据贴现率、债券发行日、到期日计算债券收益率 根据债券收益率计算贴现率 计算债券价格 年回报率转化为相应月回报率 债券价格给定的零息券收益率 固定收益到期收益率 现金流转换为对应债券 4.2.4短期债券回购计算 调用方式 TBEDiscount = tbillrepo(RepoRate, InitialDiscount,