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2023年中国期货行业全景速览

内容概述：2022年全年我国期货市场成交量为67.68亿手（单边），成交额为534.93

万亿元，同比分别下降9.93%和7.96%。我国期货市场成交量占全球期货市场总成交量的

7.9%，处于占比不断扩张的阶段，显示我国期货市场发展迅猛，在全球期货市场版图中的占

比进一步提升，同时在国内金融市场中的重要性也越发凸显。

关键词：期货行业监管政策、期货行业产业链、期货成交量、期货成交额、期货竞争格

局、期货发展趋势

一、期货行业概述

期货（Futures）与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要

不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准

化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是

金融工具。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。

期货行业自1988年至今已经发展了30余年，共经历了四个阶段。已经经历了行业探索、治

理整顿、规范发展阶段，自2013年以来，期货行业正处于创新发展及对外开放的新时期：

二、中国期货行业监管政策

截至2023年7月31日实施的《期货市场持仓管理暂行规定》，2023年全年期货业落

地一系列监督管理办法，强化期货行业监管，进一步提升期货市场的监管效率。在此背景下，

加之政治局会议强调活跃资本市场，期货业可能加速资源头部集中，在大型中资产业强化套

保概念的趋势下，刺激成交量的提升。

三、期货行业产业链

总体来看，期货行业是一个中介服务行业，行业的产业链下游极为广泛，但限于我国的

期货市场发展还不充分，期货合约的种类有限，目前主要集中在大宗农产品、特定的金融产

品、大宗商品以及贵金属，目前我国的期货市场依然以商品期货为主，下游主要是工业（工

业中的绝大部分行业都可以利用期货市场进行套期保值或是交易），其次是利用期货市场高

波动、高流动性、高杠杆进行套利投机活动的金融机构和个人投资者。期货行业中游主要是

期货交易所，以及期货行业监管机构，期货行业的主要从业者为持有期货牌照的期货经济公

司。

而从行业的上游来看，经过多年的发展，电子信息化技术的广泛使用，期货交易市场交

易形式逐渐转变为电子交易模式，交易系统，交易软件以及必须的电子设备（服务器、计算

机）已经成为期货市场必不可少基础设施，成为期货行业实质的上游。据统计，2022年全

国软件和信息技术服务业规模以上企业超3.5万家，累计完成软件业务收入108126亿元，

同比增长11.2%，增速较上年同期回落6.5个百分点。软件业务出口524.1亿美元，同比增

长3.0%，增速较上年同期回落5.8个百分点。

相关报告：《中国期货行业市场全景调研及战略咨询研究报告》

四、期货行业发展现状分析

据FIA统计，2022年全球期货和期权成交量为838.48亿手，创历史新纪录。按照产品

项目细分，金融类产品中的股指成交量增长最强劲，成交创新的历史高点486.19亿手，增

幅高达72.9%，高于2021年50.9%的增幅。个股成交一转往年的高速增长态势，出现了3.8%

的下降，总成交132.16亿手。外汇成交活跃，总成交77.14亿手，增幅高达38.8%。利率

成交51.46亿手，相比2021年增幅12.4%，延续了2021年的稳步增长态势；商品市场成交

两级分化，除其他类商品期货和期权成交均出现不足双位数的增幅外，能源、农产品等商品

期货成交均出现大幅下降。其他类商品成交增长9.4%，达到24.98亿手；农产品、能源、

非贵金属、贵金属类商品成交分别为23.94亿手、20.67亿手、16.30亿手和5.64亿手，降

幅分别高达15.1%、24.2%、18.7%和25.8%。其他类商品在全球成交中的份额占比为3.0%，

已经超过农产品2.9%和能源的2.5%全球成交占比，跃居商品类产品排名首位。

近年来我国期货市场高速发展，成交量和保证金存量双双创出新高，连续两年大幅增长；

在全球场内衍生品市场中，我国四家期货交易所的成交量排名稳中有升；在农产品、金属和

能源三类品种的成交量排名中，我国期货品种包揽农产品前十名、金属前四名；期货期权品

种加速推出，衍生品体系更加完善；期货公司资本实力增强，经纪业务收入大幅增长。2022

年全年我国期货市场成交量为67.68亿手（单边），成交额为534.93万亿元，同比分别下

降9.93%和7.96%。我国期货市场成交量占全球期货市场总成交