策略专题：季度区间内的行业配置方法探索.docx

下载文档

1
0
约2.22万字
约 39页
2024-04-27 发布于山西
举报
版权申诉
保障服务

策略专题：季度区间内的行业配置方法探索.docx

此“经济”领域文档为创作者个人分享资料，不作为权威性指导和指引，仅供参考

1、本文档共39页，其中可免费阅读13页，需付费169金币后方可阅读剩余内容。
2、本文档内容版权归属内容提供方，所产生的收益全部归内容提供方所有。如果您对本文有版权争议，可选择认领，认领后既往收益都归您。
3、本文档由用户上传，本站不保证质量和数量令人满意，可能有诸多瑕疵，付费之前，请仔细先通过免费阅读内容等途径辨别内容交易风险。如存在严重挂羊头卖狗肉之情形，可联系本站下载客服投诉处理。
4、文档侵权举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。

策略专题：季度区间内的行业配置方法探索.。。

策略研究/A股策略/证券研究报告

策略专题

季度区间内的行业配置方法探索

2024年04月25日

【核心观点】

?在季度区间的时长内，通过量价类信息，和分析师盈利预期的信息，构建两大类因子，分别寻找每个因子的优化参数。最后将两大类因子联合使用，构建多因子模型。回测结果表明，该多因子模型能够较为有效的预测每个自然季度内的各个行业间的走势强弱。在44个季度的回测期当中，该模型的年化超额回报达到9.90%，季度胜率达到72.73%，平均IC值为0.1758，IC为正的季度占比为77.27%。

?季度区间下的多因子模