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研究
摘要:行业专长是审计专业技能的重要构成要素之一。
国外的研究大多表明会计师事务所行业专长与审计质量正
相关。文章针对中国市场进行研究,发现在中国上市公司审
计市场中,就总体而言,会计师事务所行业专长与审计质量
也成正相关并就此提出政策建议。
关键词:行业专长;审计质量;操控性应计利润
一、引言
审计质量的高低取决于审计师的独立性和专业胜任能
力两个方面,而审计师的行业专长作为专业胜任能力的重要
组成部分,也是影响审计质量的一个重要因素。在审计师独
立性既定的条件下,审计师对客户所在行业的经营流程、行
业特征、所需遵循的特殊会计政策的深入了解,有助于提高
其专业判断能力和审计质量。
近年来,中国审计市场集中度逐年上升,事务所的品牌
声誉与行业专长成为客户选择事务所的重要参考指标。国外
已有大量的文献研究了审计师行业专长对审计市场的影响,
总体上来说,国外的研究文献基本上认为审计师行业专长有
利于提高审计质量。而目前国内对于审计师行业专长如何影
响审计质量因素的研究文献相对来说较少,且结论不太一致。
为加强对这一问题的理解,本文以2007与2008年上市公司
的关系进行了实证检验。
二、研究假设
事务所行业专长对审计质量的影响可以从以下三方面
来分析。首先,行业专长事务所具有更专门的审计技能与经
验;具有因经济规模而产生的低成本或因知识规模而产生的
专精知识。其次,事务所发展行业专长是审计市场激烈竞争
的必然结果。如果事务所对某些特殊行业的相关知识缺乏必
要了解,则可能无法正确的评价其会计报表对利润的估计是
否存在水分。反之,如果事务所能通过行业专长将自己的审
计服务与竞争对手相区别并以此吸引客户且得到认同,那么
这个事务所将取得极大的竞争优势。再次,由于行业专长事
务所在特定行业中持续地进行专门审计技术、人力、财力、
物力和组织控制等方面的专用性投资,当其提供了低质量的
审计报告时必然会造成相对于非行业专长事务所而言更负
面的影响,承担了更大的风险,因此行业专长事务所更有激
励提供高质量的审计报告。
尽管行业专长对审计质量的提高有明显的帮助,但也可
能因事务所过度依赖该行业而伤害其独立性和降低审计质
量。两者的综合效应如何对审计质量产生影响需通过经验证
据加以检验。我们首先设定假设条件:
假设:事务所行业专长与审计质量正相关
三、研究方法
(一)事务所行业专长的度量
采用事务所的行业市场份额作为行业专长的替代变量,
变量又分连续变量和哑变量两种。
行业市场份额是以特定行业为出发点,考察特定行业中
某家事务所所占市场份额的指标。
1、连续变量(ms)
2、哑变量(ms_d)
若msik大于或者等于10%,则定义i事务所为k行业的
专长事务所,并令哑变量ms_dik=1,否则ms_dik=0。之所以
采用10%作为划分行业专长的阈值,原因有二:一是国外的
相关研究通常将划分行业专长的阈值设在10%20%之间。二
中国会计师事务所的行业市场份额的平均值仅为4%,如果
我们将阈值定得过低,就会导致每个行业有较多数量的行业
专长事务所,这与中国事务所行业专长的发展尚处于起步阶
段不相称。因此,我们借鉴国际标准的下限——10%作为划
分行业专长的阈值。
(二)审计质量的度量
我们采用异常应计(abnormalaccruals)指标来度量审计
质量。异常应计指标反映了会计师运用会计选择和判断对会
计应计项目的操控性程度,包括操控性应计利润(dac)和异
常性营运资本(awca)等。一般而言,高质量的审计应当容
操控性应计利润依据调整的jones模型和分年度分行业
样本进行估计,计算公式为:
其中dac是操控性应计利润,tac是应计利润总额(等于
净利润减去经营活动现金流量净额),δrev是主营业务收入
的变动量,δrec为应收账款的变动量,ppe是固定资产原值,
上述变量均除以上年末总资产ta。待估系数a1、a2和a3由
下列回归方程估计:
tacjt/tajt1=a1(
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