原创力文档- 1、本文档共77页，可阅读全部内容。
- 2、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
- 5、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
- 6、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 7、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 8、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次， 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑***-*k*-*k*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑***可编辑*可编辑*可编辑*10.3连续时间的Black-Scholes
模型和期权定价公式可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*10.4Black-Scholes公式原来的推导可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*10.5利率期限结构的连续时间模型可编辑*可编辑*第十讲
连续时间金融学可编辑*可编辑*可编辑*一些基本概念随机游走?Brown运动?鞅?增量?随机摆动?Brown运动增量?平稳??独立同分布?不可预测二项分布正态分布可编辑*一些基本概念算术Brown运动：?几何Brown运动：?不为0时都不是鞅！?可编辑*随机分析概要随机分析是建立在布朗运动理论的基础上的。出发点是Ito过程，它是算术布朗运动的一般化。它可理解为一个确定性的变化受到一个随机干扰。最重要的随机分析公式为Ito(复合求导)公式：可编辑*布朗运动与鞅布朗运动是鞅（但算术布朗运动与几何布朗运动当“漂移”不为零时不是鞅)。也是鞅，它称为“平方鞅”。也是鞅，它称为“指数鞅”。对于金融学来说，最重要的是指数鞅。可编辑*Black-Scholes模型无风险证券(价格作指数增长)：风险证券(价格遵循几何布朗运动)：证券的折现价格(平均收益率不相等时，仍然是几何布朗运动)：可编辑*Girsanov定理导得的鞅测度Girsanov定理断定，一定存在抹去“漂移”项的等价概率鞅测度。有了等价概率鞅测度以后，求当前价格就变为求积分问题。由此可导得Black-Scholes期权定价公式。可编辑*10.1Brown运动、随机分析等的
一些启发性叙述可编辑*可编辑*醉汉的“随机游走”（引自G.盖莫夫：《从一到无穷大》）可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*可编辑*10.2随机分析的进一步叙述可编辑*可编辑*-*k*-*k*
文档评论（0）