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证券预测学  第一章 科学的证券市场预测界定 一、预测与认识 预测，即超前思维和前瞻性认知的量化考量，是个古老而新鲜的课题；而证券市场预测则是广泛存在于证券投资交易领域，尤其为证券投资交易指导过程所不可或缺的特殊思维活动的物化表现。然而，下列问题在学术界并未求得共识：证券市场是否可以预测？证券市场预测的内涵究竟是什么，它与通常意义上的认识有何异同？证券行情演化预测是什么，它与一般的自然、社会领域中的预测有何异同？科学的证券市场预测又是什么，它与非科学的证券市场预测有何区别和联系？证券市场预测包括哪些类型？证券市场预测的两大分类对于证券投资交易活动的意义何在？所有这些问题，都是我们要在下面的研究中予以阐明的。科学的证券市场预测学说要搞清科学的证券市场预测概念，就必须先搞清证券市场预测两大分类的概念，要搞清证券市场预测两大分类的概念，就必须先搞清新兴证券市场自身成长发展和证券交易行情演化的概念的区别。搞清以上两个概念之后，再谈关于一般意义上的对证券市场的预测是谈的哪一部分，从而将对证券市场发展的前景认知和对证券市场在某一特定阶段行情演化趋势的判断区别开来。 认识这一概念，泛指作为主体的人的一切能动的反映活动及其结果，包括对客体的过去或历史的回溯性认识、对客体的现在或现实的即时性认识，以及对客体的未来或将来的惯性认知。我们把这种超前性认识加上前瞻性认知量化考量称之为“预测”。在通常意义上，认识仅指主体对运动变化着的客观事物过去和现在的能动反映，也就是说，通常意义的认识只包括回溯性认识和即时性认识。可是“预测”则不然，“预测”不仅在认识上要包括回溯性认识和即时性认识，更重要的是在前者基础之上加上超前性认识和前瞻性认知的量化考量。这就有了对一般认识论和证券认识论加以区分研究的必要性，而首要的步骤就在于明确“预测”概念与通常意义上的认识概念的区别和联系。 通常意义上的认识概念，指的是主体对客体的本质的判断，它力求去反映被反映者的“本然状态”，亦即被反映者“是什么”，“现在怎样”，它是主体对已经发生和正在发生的事物的观念把握，表现为先有被反映的原形的存在，后有反映原形的“摹本”的出现；通常意义上的认识在于其所反映的对象在时序上表现为滞后性和即时性。而且，不论是对自然事物还是对社会事物的认识，其对象的存在与否并不依是否被主体所认识而转移。“预测”概念则与此不同。 “预测”指的是：一、认知主体对客体的态势的预断；二、认知主体对客体的态势的预先判断采用了第三者去量化考量。它是在把握客体“本然状态”的基础上，力求按照主体的认知能力超前反映被反映者的“应然状态”，亦即被反映者“将怎样”的前置量化界定，与此同时而确立投资主体在这个量化考量下“应怎样”。“预测”的本源固然也是人脑的机能、客观事物的能动反映，就此意义来说，“预测”也和通常意义上的认识一样属于人的一般思维或认识活动。但是，“预测”又与通常意义上的认识不同，它是人脑的一种特殊机能、是对事物的一种在第三者参与下、界定下的特殊反映形式的前置的量化考量。“预测”概念，表征的是认知主体在认识了已经发生和正在发生的事物的基础上，对该事物即将发生什么或将来发生什么的观念把握上的，进一步可量化的惯性递推。也就是说，这种对事物“将怎样”的量化考量预先判断是建立在对事物“是什么”以及“现在怎样”的判断基础之上的之后演化。但是无论如何，“预测”作为反映原形的“摹本”，产生于被反映的原形即事物的未来之前，预测之于其所反映对象的未来行程在时间序列上表现为超前性；而且，只要预测是正确的，其对象的未来行情就会“如期（望）而至”。 当然，任何真理性的认识本身就已经包含有一定的前瞻性，但是为什么又要将其与“预测”相区别呢？我们知道，事物的发展是一个统一的、有规律的过程，事物的过去、现在、未来三者有着密切的联系。所以，认识或把握了事物的过去和现在，就可以在此基础上应用相应的工具进一步预测其未来。但是，事物发展过程的各个阶段又是有差别的，并且事物发展的规律性也不是以纯粹必然性的形式而展开的，事物的过去、现在、未来三者的联系不是Y＝Y的关系，既不是绝对的等同，也不是仅有量的差异而没有质的区别。所以，即使你能全面地认识或把握了事物的过去和现在，还不能说就等于已经认识或能把握了它的未来，而这就为“预测”或“前瞻性思维”留下了存在的空间视野。这里，涉及到了理性认识与科学预测的关系问题，以及理性认识、科学预测各自与实践活动的关系问题。 理性认识与科学预测的关系也是有区别的统一。这可以从以下三个方面来理解：其一，从内容上说，科学预测是在理性认识的基础上发展起来的，是理性认识的一种延伸，它已经从理性认识对事物“本然状态”的把握前进到了对其“应然状态”的把握，它不只是关于对象的一般认识，而且