个人投资规划的设计与资产组合策略分析.doc

第21章 个人投资规划的设计与资产组合策略分析 单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求) 1．下列关于投资者风险承受能力的说法中，正确的是( )。 Ⅰ．年龄越大，风险承受能力相对越大 Ⅱ．本人收入越高，风险承受能力相对越大 Ⅲ．配偶收入越稳定，风险承受能力相对越大 Ⅳ．家庭净资产数额越高，风险承受能力相对越大 A．Ⅰ、Ⅱ B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ [答案] B [解析] 家庭净资产数额、投资者的收入、配偶的收入以及收入的稳定程度越高，投资者承担风险能力越大，因此Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确。随着年龄的增长，投资者承担风险的能力逐渐减弱，故Ⅰ项错误。 2．投资产品选择需考虑( )因素。 Ⅰ．本金和回报的安全性 Ⅱ．资产回报率 Ⅲ．适销性、流动性 Ⅳ．投资规模 Ⅴ．产权关系 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ [答案] D [解析] 投资产品选择需考虑以下因素：①本金和回报的安全性；②回报率；③适销性和流动性；④投资规模；⑤受到债权人的索偿，房产的所有权关系是否清晰；⑥是否可以作为贷款担保。 3．以家庭生命周期而言，( )应以理财收入及移转性收入为主。 A．家庭形成期 B．家庭成长期 C．家庭成熟期 D．家庭衰老期 [答案] D 4．家庭收入主导者的生理年龄在35周岁以下的家庭为( )。 A．青年家庭 B．中年家庭 C．老年家庭 D．视家庭其他成员而定 [答案] A [解析] 基本的家庭模型有3种：青年家庭、中年家庭和老年家庭。根据家庭收入主导者的生命周期而定，家庭收入主导者的生理年龄在35周岁以下的家庭为青年家庭，家庭收入主导者的生理年龄在55周岁以上的家庭为老年家庭，介于这两个界限之间的为中年家庭。 5．( )是整个理财规划的基础。 A．风险管理理论 B．收益最大化理论 C．生命周期理论 D．财务安全理论 [答案] C [解析] 理财规划师划分客户的生命周期，其目的在于划分客户所处的生命阶段，分析其在不同阶段的不同财务状况与理财目标，从而有效地对其进行个人理财规划设计。因此，可以说，生命周期理论是整个理财规划的基础。 6．中年家庭理财规划适合( )的理财规划策略。 A．防守型 B．进攻型 C．攻守兼备型 D．不一定 [答案] C [解析] 中年家庭理财风险承受能力中等，理财规划的核心策略为攻守兼备型。 7．下列属于家庭与事业成长期的需求分析的是( )。 Ⅰ．风险保障 Ⅱ．增加收入 Ⅲ．储蓄和投资 Ⅳ．准备善后费用 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅱ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅲ [答案] A 8．关于退休前期，下列说法不正确的是( )。 A．家庭模型是中年家庭 B．还不需要考虑财产传承问题 C．理财规划主要是退休养老规划、投资规划、税收筹划等 D．理财分析包括提高投资收益稳定性、养老金储备等 [答案] B 9．需求分析包括保障财务安全、建立信托、遗嘱、准备善后费用等，这属于( )阶段的特征。 A．退休期 B．家庭与事业成长期 C．退休前期 D．中年期 [答案] A 10．根据不同家庭形态的特点，理财规划师需要分别制定不同的理财规划策略。下列叙述不正确的是( )。 A．青年家庭适合进攻型理财规划的策略 B．青年家庭适合攻守兼备型的理财规划策略 C．中年家庭适合攻守兼备型的理财规划策略 D．老年家庭适合防守型的理财规划策略 [答案] B 11．处在人生财务周期中积累阶段的投资者与处于支出阶段的投资者相比，其投资的特点在于( )。 A．进行风险较高的投资以期获得高于平均收益的收入 B．投资中等风险的资产以期在获得收益的同时保住现有的资产 C．选择低风险的投资来保住储蓄的名义价值 D．进行一些高风险的投资以抵补通货膨胀对资产的损失 [答案] A [解析] 处在积累阶段的投资者，通常具有较长的投资期限和不断增长的盈利能力，所以他们会进行风险较高的投资以期获得高于平均收益的收入；巩固阶段的投资具有长期