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证券基础知识讲座 对于一切陌生事物，丢弃掉你的畏惧和懒惰，用科学的认知方法去战胜它，成为一个博学的人！ 讲座内容提要 一、证券市场概述 二、股票 三、债券 四、证券投资基金 五、金融衍生工具 一.证券市场概述 1.1 证券的定义 1.2 有价证券的分类 1.3 有价证券的特征 1.4 证券市场的结构 1.5 证券市场参与者 1.1证券的定义 证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。 证券按性质分为： 凭证证券（无价证券） 有价证券- 虚拟资本-账面价值-重置价值 广义的有价证券： 商品证券（提货单、运货单等)-商品所有权/使用权凭证 货币证券-货币索取权 商品证券：商业汇票、商业本票 银行证券：银行汇票、银行本票、支票 资本证券(最主要) 1.2有价证券的分类 发行主体的不同 政府证券 –国债-国库券 政府机构证券 公司(企业)证券: 股票 公司债券 商业票据 是否在证券交易所挂牌交易 上市证券 非上市证券:凭证式国债 普通开放式基金 募集方式的不同 公募证券 私募证券:信托公司集合资金信托计划 商业银行和证券公司的理财计划 定向增发 权力性质:股票 债券 其他证券: 基金证券 证券衍生品(金融期货 可转换证券 权证) 1.3有价证券的特征: 期限性 收益性 流动性 活期储蓄股票（基金） 个人柜台购买的债券定期储蓄 风险性:预期收益与风险 股票（股票型基金）混合型基金 货币型基金公司债券国债储蓄 1.4 证券市场的结构: 层次结构： 一级市场：发行人以筹集资金为目的发行新证券 二级市场：已发行的证券买卖交易 品种结构： 股票市场 债券市场 衍生品市场 基金市场：开放式基金 封闭式基金 交易场所结构： 场内市场（有形市场）：走向集中化的标志 场外市场（无形市场）：网络 电话 电报等通讯方式 1.5证券市场参与者 证券发行人： 公司企业 股份制：股票 公司债券 有限责任制：公司债券 政府与政府机构 -债券 金融机构 –金融债券 股票 1.5证券市场参与者 证券投资人： 机构投资者 政府机构-调剂资金余缺和宏观调控-政府债券 金融债券 国有股 金融机构：证券经营机构 银行（仅国债） 保险公司 企业与事业法人 各类基金 证券投资基金 社保基金(全国性基金和企业年金) 个人投资者 1.5证券市场参与者 证券市场中介机构 证券公司（券商）：经纪业务、自营业务、资产管理、承销和保荐、财务顾问 证券服务机构：证券登记结算公司、投资咨询公司、会计师事务所、资产评估公司 自律性组织： 证券交易所 证券业协会：证券从业资格考试 证券监管机构：中国证监会 一.股票 2.1股票的概述 2.2股票的类型 2.3股票的价值与价格 2.4我国的股票类型 2.5股权分置改革 2.1股票的概述 1、定义：股票是一种有价证券。 是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获取股息和红利的凭证。 2、特征： 收益性 风险性 流动性 永久性 参与性 思考：什么是流动性？什么叫流动性好坏应该如何评判？ 股票资料图片： 上海真空电子器件股份有限公司股票 2.2股票的类型 1、按照股东享有权利不同分配： 普通股 风险 收益 权利 优先股 2、按照是否记载股东姓名： 记名股票： 股东权利 认购股票出资方式 无记名股票 转让 安全性 3、按照是否在股票票面上标明金额 有面额股票：票面金额 发行转让 无面额股票：公司总股本所占比例 股票分割 2.3股票的价值与价格 2.3.1 股票的价值 1、票面价值：面值——平价/折价/溢价发行 2、账面价值：股票净值or每股净资产or股东权益or所有者权益 3、清算价值：低于帐面价值——资产压低出售清算费用 4、内在价值：未来收益的现值 学生实验超市9月财务报表 所有者权益（或股东权益）合计：144354.88元 股数：1556股 票面价值：100元