一证券.ppt

（一）证券的概念证券是各类经济权益凭证的总称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。凡根据一国政府有关法规发行的证券都具有法律效力。证券的分类（二）证券的分类1按证券性质划分证券无价证券有价证券证据证券凭证证券商品证券货币证券资本证券2按流通条件划上市证券非上市证券证券无价证券是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券，是单纯证明事实的凭证，如借据、收据和票证等，一般不具有市场流通性。有价证券是指标有一定票面金额，代表财产权或债权的证书，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。 商品证券是证明持有人商品所有权或使用权的凭证或者说是有领取商品权利的证券。货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。 （一）世界证券市场的产生和发展证券市场是社会化大生产和商品经济发展的产物。 1602年在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。1817年参与华尔街证券交易的经纪人通过一项正式章程并定名为“纽约证券交易会”，1863年正式成立“纽约证券交易所”。第二次世界大战结束后，欧美和日本经济的恢复和发展以及各国的经济增长大大地促进了证券市场的恢复和发展，企业证券发行增加，证券市场规模不断扩大，买卖越来越活跃。70年代开始，证券市场出现了高度繁荣的局面，不仅证券市场的规模更加扩大，证券交易日趋活跃，而且逐渐形成了融资方式证券化、投资主体法人化、证券交易多样化、证券市场自由化、证券市场国际化和证券市场电脑化的全新特征。我国证券市场的产生 我国证券市场的存在可以上溯到北洋政府时期。20世纪30年代，我国证券市场一度繁荣。解放之后，因为推行计划经济体制，取消了证券市场。 80年代以来，伴随着改革开放的深人和经济发展，我国证券市场逐步成长起来。1981年恢复国库券发行，1984年上海、北京、深圳等地的少数企业开始发行股票和企业债券，证券发行市场重新启动。1988年国债流通市场的建立和80年代中后期股票柜台交易的起步，标志着证券流通市场开始形成。1990年底，经国务院同意，上海和深圳成立了证券交易所，两个交易所的建立极大地推进了证券市场的发展。除发行A股外，1991年开始发行B股，1993年出现了H股和N股等境外上市外资股。 第一家股份制公司：第一家公开发行股票的股份公司：上海飞乐音响北京天桥百货1984年第一家证券交易所：上海证券交易所1990 二、股票的种类 （一）按上市地点和使用币种的不同，股票可以 分为：Ａ股、Ｂ股、Ｈ股、Ｎ股（二）按持有者的不同，股票可分为国有股、法 人股和社会公众股（三）按上市公司经营业绩的不同，股票可分为 蓝筹股、绩优股和绩差股（四）按股东权益的不同，可以将股票分为普通 股和优先股（五）按股票的存在形态不同，可将股票分为实 物股票和无纸化股票 A股的正式名称是人民币普通股票。 它是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港澳投资人）以人民币认购和交易的普通股股票Ｂ股的正式名称是人民币特种股票 它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的。以港币和美元认购和交易的普通股股票国有股又叫国家股，是国家持有的股票。是有权代表国家的政府部门或机构以国有资产投入股份公司所形成的股份的表现形式法人股是指股份公司创立时，以本企业有权支配的资金折算入股形成的股份的表现形式。也指具有法人资格的企事业单位，以其依法可经营的资产，向上市公司非流通股权部分投资所形成的股份的表现形式社会公众股是指我国境内个人和机构，以其合法财产向上市公司可流通股权部分投资所形成的股份的表现形式绩差股：ST股是指因财务状况或其它状况出现异常，而被沪深证券交易所实施股票交易“特别处理”的上市公司的股票*ST---公司经营连续三年亏损，退市预警。 第三节 股票交易的主要程序股票场内交易主要包括以下程序：开立股票账户 确定证券经纪商 开立 资金账户 委托买卖 竞价与成交 清算与交割 二、股票价格指数及其计算方法 股票价格指数: 是由证券交易所或金融服务机构编制的表明股票行市变动的一种供参考的指示数字。由于股票价格起伏无常，投资者必然面临市场价格风险。对于具体某一种股票的价格变化，投资者容易了解，而对于多种股票的价格变化，要逐一了解，既不容易，也不胜其烦。为了适应这种情况和需要，一些金融服务机构就利用自己的业务知识和熟悉市场的优势，编制出股票价格指数，公开发布，作为市场价格变动的指标。投资者据此就可以检验自己投资的效果，并用以预测股票市场的动向。同时，新闻界