《货币银行学》（东北财经大学，艾洪德、张贵乐）3-2.pptVIP

* 第二节 利率体系 　　利率体系是指一个经济运动机体中存在的各种利率由各种内在因素联结成的有机体，主要包括利率结构和各种利率间的传导机制。就一般而论，利率体系主要由中央银行利率、商业银行利率和市场利率组成。在整个利率体系中，中央银行利率对商业银行利率和市场利率有调节作用，特别是中央银行的再贴现利率是中央银行重要的货币政策工具，在整个利率体系中起主导作用，一般称为基准利率。 一　存款利率和贷款利率 　　存款利率是指客户在银行和其他金融机构存款所取得的利息与存款本金的比率。存款利率的高低与存款期限有关。存款期限越长，存款利率越高，反之则相反。 　　贷款利率是指银行和其他金融机构发放贷款所收取的利息与贷款本金的比率。贷款利率一般高于存款利率，它们之间的差额即为存贷利差。存贷利差是传统商业银行利润的主要来源，它直接决定着银行的经济效益。 二　固定利率和浮动利率 　　固定利率是指在整个借贷期限内，利率不随资金供求状况而保持不变。 　　浮动利率是指在借贷关系存续期内，利率水平可以根据市场利率的波动定期进行调整。 三　名义利率和实际利率 　　名义利率是指以货币为标准计算出来的利率，通常是在没有考虑通货膨胀的条件下借贷契约上载明的利率水平。 　　实际利率是指名义利率剔除物价变动因素后计算出来的利率，也可以理解为是在物价水平不变、货币购买力也不变的条件下的利率。 或 在连续计算复利的情况下，前式可以简化为 实际利率 = 名义利率 – 通货膨胀率 四　法定利率和市场利率 　　法定利率又称“官定利率”，是指金融管理当局或中央银行确定的利率。包括两类：一是中央银行对商业银行等金融机构的再贴现率和再贷款利率，这两者又被称为基准利率；二是中央银行对商业银行等金融机构的存贷款利率进行直接管制和对直接金融市场上债券利率的直接管制。 　　基准利率一般具有如下特征：首先，基准利率是一国利率体系中处于最低水平、影响力最大的金融产品的利率，市场参与程度高，能客观反映市场资金供求状况，与其他利率有较强的关联性；其次，便于中央银行调节以体现其政策意图；第三　稳定性好、风险较小。 *