《健会计师事务所在证监会座谈会上的讲座材料《证券公司风险及其审计》》.ppt

提纲 一、证券公司总体情况 二、证券公司主要风险类型及主要风险点 三、证券公司内部控制存在问题写真 四、证券公司违规手法分析 一、证券公司总体情况 审计意见类型总体情况 审计意见反映的主要问题 不良资产问题 股东出资或增资扩股有关问题 证券公司损益的确定 证券公司挪用客户保证金 自营业务不规范 为客户非法融资 存在大量诉讼事项 证券公司对外担保 持续经营能力 审计范围受限 二、证券公司主要风险类型及主要风险点 “三大铁律” 主要风险类型 　违规风险 　管理风险 　规模风险 　政策风险 　税务风险 　盈利风险 违规风险 由于相关法律、法规不健全，不完善、不切实际，缺乏可操作性，使得证券公司违规成为公开的普遍现象。 本次中国证监会对《证券公司内部控制指引》的修订，其重点就在于强调证券公司内部控制的合规性控制。 普遍性的违规无疑是现阶段证券公司审计的最大风险。例：基金黑幕、庄家吕梁、鞍山证券、大连证券、富友证券 相关案例 2000年底，中国人民银行预计挽救鞍山证券的成本上限是15亿元。但清产核资后，发现远远不够。人民银行发现鞍山证券几乎每个营业部都挪用了保证金，且违规操作情节十分严重。2001年3月，人民银行决定放弃原定注资挽救鞍山证券的计划。2002年3月之后，鞍山证券因难以兑付高息债券而出现支付危机，为避免证券风险爆发后冲击市场，2002年7月中旬，证监会制定了鞍山证券的风险处置方案，并于8月9日发布了撤销鞍山证券的通知。1988年成立的鞍山证券成了第一家被撤销的证券公司。 管理风险 由于发展时间短，经验不足；以及行业垄断利润，导致疏于管理。证券公司内部管理漏洞百出。 中国证监会于2001年1月31日出台了《证券公司内部控制指引》，旨在通过强制的手段，加强证券公司的管理,促进证券公司的规范发展,有效防范和化解金融风险。最近中国证监会出台了修订后《证券公司内部控制指引》的征求意见稿，对原《指引》的内容进行了进一步修订和完善，以适应证券业务的新变化。 规模风险 规模小，总体实力弱，业务单一，使得证券公司抗击风险的能力低。业务单一，发展速度慢，风险也大。 与国际券商比较不能相提并论 政策风险 中国股市被认为是政策市，证券公司很大程度上靠政策吃饭。而证券业政策、法规的不完善和多变，便给证券公司带来很大的风险。 　　 如新股申购利润、佣金比例、印花税以及每一次的政策利好、利空，都直接影响到交易量。 新股配售政策的影响 从目前来看，造成券商困境的确也有业务限制的原因，比如说券商保证金业务收入减少与新股配售政策的实施就有着很大关系。众所周知的是，在2000年的高峰期，一级市场的保证金高达6000亿至8000亿元之间，按照1．17％的息差计算的话，券商们可以坐收70.2亿元至93.6亿元的息差收入。但是，随着新股配售政策实施之后，因为申购大军看不到希望了，券商的如此高息差收入也减少了。 据有关资料统计，1997年到2001年的新股申购收益分别是95%、40%、25%、18%和9.5%，新股申购平均冻结资金分别为1000亿元、1700亿元、2500亿元、4300亿元和5500亿元。 税务风险 因证券公司按金融企业所得税率33％缴纳企业所得税，税率较高，一些公司千方百计逃税。 证券公司违规经营时，很多自营业务、融资业务均在账外核算，资金也均在体外循环，由这些业务所产生的收益就不可能申报纳税了。 盈利风险 我国目前证券公司和证券营业部的数量虽然不多，但分布过于集中。100多家证券公司大部分集中在上海、北京、深圳等大城市，而证券交易营业部的分布则更为集中，几乎所有证券公司都有营业部在上海或深圳。外资证券机构在我国设立的代表处地点也全部都设在北京、上海、深圳。 由于管理层的一些限制，营业部的业务范围难于扩大，服务项目无法增加，营业部的竞争不得不向低层次迈进，而且越陷越深。营业成本不断升高。 根据监管部门的测算，一个营业部按最经济的人员配置计算，即约16－18人左右，日均成本约1.75万元，则日成交额要达到约500万元，即年成交12亿元才能保本。但现在，很多营业部日均成本已高达5万元以上，这也就意味着，年成交要达到35亿元才能持平，这还是未考虑佣金返还时的测算。 主要风险点 　控制环境 　经纪业务 　自营业务 　受托资产管理 　投资银行业务 　咨询业务 　创新业务 　信息系统 　其他 控制环境 《证券公司内部控制指引》修订稿强化了公司治理、组织结构和授权控制等的要求，提出证券公司应建立健全公司治理结构、防范内部人或大股东的超越控制的风险，要求证券公司应与其股东、实际控制人或最终控制人、关联方保持资产、财务、人事、业务、机构方面的独立性。对重大关联交易应有审批和披露程序。 所谓“上梁不正下梁歪”，公