金融对决——强权相向下的战略布局.docVIP

金融对决——强权相向下的战略布局 1997年，一个幽灵，对冲基金的幽灵，在亚洲上空徘徊——他就是当时国际金融界头号反派人物索罗斯。 前篇——危机袭来 自1993年的欧洲汇率危机使索罗斯一举成名后，这位被杂志《经济学家》称为“打垮了英格兰银行的人”个人也因净赚6.5亿美元而荣登《金融世界》杂志的华尔街收入排名表的榜首（这个纪录一直保持至今）接着，索罗斯又把目标瞄准了东南亚，掀起了一场轰动世界的亚洲金融危机。 1990年代初期，当西方发达国家正处于经济衰退的过程中，东南亚国家的经济却出现奇迹般的增长，当亚洲处于泡沫经济的狂热和兴奋之时，并没有意识到自己经济体制的漏洞，但是索罗斯却已经察觉到了。 　　随着时间的推移，东南亚各国经济过热的迹象更加突出，虽然中央银行采取不断提高银行利率的方法来降低通货膨胀率。但同时这种方法也提供了很多投机的机会。银行本身也加入投机者的行列。这就造成了一个严重的后果，各国银行的短期外债巨增，一旦外国游资迅速流走各国金融市场，将会导致令人痛苦不堪的大幅震荡。其中，问题以泰国最为严重。因为当时泰国在东南亚各国金融市场的自由化程度最高。 1997年索罗斯看准了东南亚资本市场上的这一最薄弱的环节决定首先大举袭击泰铢，进而扫荡整个东南亚国家的资本市场。索罗斯及其他套利基金经理开始大量抛售泰铢，泰国汇市场立刻波涛汹涌、动荡不宁。泰铢一路下滑，泰国政府动用了300亿美元的外汇储备和150亿美元的国际贷款企图力挽狂澜。但这区区450亿美元的资金相对于无量级的国际游资来说，犹如杯水车薪，无济于事。 以索罗斯为首的对冲基金在国际金融资本的支持下扫荡到了印度尼西亚、菲律宾、缅甸、马来西亚等国家。印尼盾、菲律宾比索、缅元、马来西亚林吉特纷纷大幅贬值，导致工厂倒闭，银行破产，物价上涨等一片惨不忍睹的景象 这场扫荡东南亚的索罗斯飓风一举刮去了百亿美元之巨的财富，使这些国家几十年的经济增长化为灰烬由此引发了二战后对这些国家的政治、经济和社会生活各层面冲击最巨的亚洲金融危机香港如惊弓之鸟，时刻警惕。 值得注意的是在泰国发生金融危机的7月份，香港恒生指数不但没有跌，反而涨了。可惜香港当局没有注意到这个信号通过对香港联系汇率制度的了解，我们知道尚不存在攻击港币的基础，不可能通过港币远期外汇掉期交易来牟利，那他攻击港币的目的何在呢？ 索罗斯当然清楚地很明修栈道，暗渡陈仓索罗斯一开始的盈利目标就锁定在做空恒指期货上了，所以1997年7月在泰国金融危机的情况下，香港恒指奇怪的不跌反涨就可以理解了，这正是国际对冲基金做空恒指的建仓期。 1997年10月，形势开始急转直下，香港危机爆发，其导火索源于10月20日，台湾地区央行放弃对新台币的支持，新台币随即贬值9%。台湾外汇储备巨大，相当于1997年夏东南亚国家的外汇储备总和尤如惊弓之鸟的香港金融当局，看到泰国、菲律宾、印度尼西亚、马来西亚倒在货币危机下，台湾也已败下阵来香港市场盛传联系汇率制度不保。国际对冲基金在做空恒指的建仓已经完成索罗斯要攻击港币了 中篇——你来我往 自1997年10月以来，国际炒家4次在香港股、汇、期三市上下手，前3次均获暴利。1998年6-7月间，索罗斯把矛头对准了港元，开始有计划地向香港股市及期市发动冲击。当恒生指数攀升至8000点高位的时候，对冲基金大举沽空恒指，建立了大量的恒指空仓头寸。 1998年7月底至8月初，国际炒家再次通过对冲基金接连不断地狙击港币，以期推高拆息和利率。很明显，他们对港币进行的只是表面的进攻，股市和期市才是真正的主攻目标。声东击西是索罗斯等国际投机者投机活动的一贯手段，并次成功。 扰乱人心，制造混乱状态，然后趁机浑水摸鱼国际炒家1998年8月初投机者大肆宣扬内地银行不稳定等谣言，其目的是为了其狙击港元创造心理条件 就在国际炒家们洋洋得意，香港股市已濒崩盘之时，有些人的日子却并不好过。1998年那个夏天，时任财政司司长的曾荫权和妻子还在九寨沟度假，一连串紧急电话令他无心旅游，遂连夜赶回国并与任志刚商量明白外汇市场不过烟雾弹，股票市场和期货市场才是主战场，毅然以巨额外汇基金和土地基金入市干预之后随即向特首董建华提出建议，老板董建华不到半个小时就拍板，与索罗斯为首的国际炒家决一死战 1998年的8月注定不平凡，全世界的目光都投向了港岛，在这里的股票市场，香港政府和以对冲基金为主体的国际游资进行了一场殊死搏斗，一场惊心动魄的拉锯战就要上演了！ 5日,炒家们一天内抛售了200多亿元港币。香港金管局运用政府财政储备如数吸纳,将汇市稳定在7.75港元兑1美元的水平上,令炒家们大失所望。　　6日,炒家又抛售港币200多亿元,金管局再出新招,不仅如数吸纳,还将美元购进的港币存放回银行体系内,使银行银根宽松,维持稳定同业拆息率。　　7日,港