系统化交易在实践中得应用.docVIP

系统是什么？所谓系统化，应该是一种行为规范，是人类在长期社会实践中，认识现实世界的过程。在最开始，人们只是认识到事物的局部，随着这些局部的不断积累和深化，才最终认识到了事物的整体，以及构成整体的各个局部之间的联系。换句话说，系统化就是将这些积累起来的对于局部的认知，以一种有序而又直观的方式表达出来的方式。 + p# F1 k( ~/ ~! x6 L/ l- S ?+ k% I- n7 }4 `? ? 金融投资是一种繁琐而复杂的活动，投资者要面对的不光是价格波动本身，还要面对造成价格波动背后的复杂性因素，更要面对投资者自身情绪上的不确定性。正是因为这些复杂性和不确定性，才造成在期货的实际交易中，绝大多数投资者长期下来最终都以失败而告终。: O/ R6 J+ J7 ^7 e- X: K0 D0 E [4 S q??F. a3 ~? ? 因此，要想在期货市场上长期生存并保持稳定的一致性获利，必须在充分认识市场的基础上，去建立一个有效的系统化手段，把一切的复杂性和不确定性全部加以量化，所有的交易都是有序而直观的，才能最终达到低风险，高回报。 0 |; _/ c9 y4 A, x9 ]+ j( G/ t/ H$ T8 M$ N; F+ c? ? 完善的交易系统，应该包括交易体系，风险控制体系和监控体系三个方面，个人是不可能完成的，必须要有团队完成。 / P- ^, K1 j+ e: W) `2 ?: f2 k L* q7 W, _. ]9 r! z+ g; m y??J2 @完善的交易系统应该具有以下特征： $ r* i H. } y8 |0 e: R! ^1、稳定性：表现为收益的稳定性，有可能有大起，但决不会有大落，一切可能造成重大损失的交易都不会存在，哪怕这种可能性微乎其微。 + R, r( Q v5 b0 D??l$ V% d) U! i7 P2、枯燥性：挣钱没有乐趣可言，过程一定是枯燥的，交易系统经过验证可行以后，每天只是枯燥的去执行，具体交易不需要掺杂任何的个人感情，个人成就感不会存在，因此很枯燥，但很有效。9 D) [ ~ k( ?1 O??S U3、简单性：交易计划的制定和执行全部加以程式化，人需要做的只是把它们去付诸实施，并加以监控。简单而有效。+ W8 P! N6 _??C4 g0 Q! A: r: d; y2 a: m# u3 g一、关于监控体系： # {2 V+ w??b/ d4 L! J; u! C; y7 l? ? 只要是人就会有缺陷，就会有高潮低谷，就可能造成不可弥补的损失，说句不好听的，头天晚上跟老婆吵一架，第二天就有可能做出灾难性的交易。世界上大战役产生的损失都是这样造成的，滨中泰男的住友事件、尼克里森的巴林银行事件，还有亨特兄弟的白银事件，他们都曾经辉煌过，曾经呼风唤雨过，但都过分的依赖了个人的能力，也许曾经成功过1000次，但最后一次的失败足以抹杀所有的成功。  M2 @) W4 j8 P u K0 _??F: I, u4 ^? ?? ?每一位操盘手都有阶段性，某个时期可能交易的非常好，但毕竟都是有血有肉的个体，都难以摒弃人性的弱点：贪婪和恐惧。我本人就是一个非常好的例子，在1997年中到2001年底4年多的时间里，非常稳定的获利，在一个小圈子里非常出名，但因此也飘飘然，最终导致了2002年初的滑铁卢，其实如果能够严格坚持交易系统，一定不会惨败的，但当时的心态已经乱了，做的所有交易都明显带有主观色彩，反过来说，当时如果我有一个风险控制员为我控制风险，我想绝对不会让亏损超出我的预期的。 3 A% Z, j+ l% p! c( p8 F??b* T- p4 U. L??u2 y1 Y? ? 因此，操盘手的概念，个人英雄主义一定要摒弃，一切都要交由团队来完成，团队的成员进行细致的分工，互相制约，计划的制定者和计划的执行者必须要分开，以保证交易计划能够始终贯彻执行。 k$ P6 i4 g! U9 h2 o??E( @2 X H3 t3 r0 r% h/ g: S9 }0 j? ???在本人的实际交易中，组建了一个团队，该团队是由三类人组成：管理员1人，交易员2人，风险监控员1人，并对他们的职责进行了细致的划分： + S0 G* g3 r% D. g# n0 @8 a5 t6 L* d. ^- q2 c管理员： / e$ A- ?, h }. l, ^ c1、不断完善交易系统，填补漏洞。 1 j- c* j Z, t/ e2、制定奖惩制度，统一组织协调并审议交易计划。 - I, t3 d; U+ @( E3 F: m+ T E ]3、定期总结资金运作状况。 9 S5 V! M0 w1 I, w- f4、不得干涉交易员的日常交易。 ( }: P2 T: }-