公允价值运用的比较研究及启示：文献综述.docVIP

公允价值运用的比较研究及启示：文献综述 一、公允价值理论基础 卢永华、杨晓军[1]提出在我国推广公允价值计量的理论基础有利于我国企业的资本保全；符合会计的配比原则；能合理地反映企业的财务状况，从而提高财务信息的相关性；能更真实地反映企业的收益。 谢诗芬[2]教授更是创造性地提出公允价值有深厚的十大理论基础，它符合经济收益概念、全面收益概念、现金流量制和市场价格会计假设、现代会计目标、相关性和可靠性质量特征、会计要素的本质特征、未来会计确认的基础、现值和价值理念、计量观和净盈余理论以及财务报表的本原逻辑。 夏成才、邵天营[3]对公允价值会计实践进行了理论透视，主要分析了财务报告的目标和全面收益决定的要求这两个理论基础。 二、公允价值是脱手价还是买入价 于永生、汪祥耀[4]指出ISFA157明确实际交易中的交易价格代表买入价，而公允价值代表脱手价。认为公允价值定义为脱手价是迄今为止对公允价值最具体的界定。 马维华[5]提出公允价值不明确也不唯一，存在着买入价、卖出价和在用价值3种价值形式，且在用价值应该成为公允价值会计的重心。 裘宗舜和柯东昌[6]认为按照脱手价格目标，只有卖出价才是公允价值，而买入价和中间价都不是公允价值，这在逻辑和常识上都令人难以理解。 路晓燕[7]也介绍了2005年l0月FASB的FVM准则草案，认为脱手价格为与资产相关的未来现金流入以及与负债相关的未来现金流出的市场估计提供了一个直接的估量，因此是形成公允价值计量基础的价格。 三、公允价值估价技术 谢诗芬[8]详细阐述了现值的计量技术，主要是如何估计现金流量的时间和金额，如何进行风险和不确定性调整，如何决定折现率。 张为国和赵宇龙[9]、葛家澍[10]详细介绍了SFAC7中的现值计量的两种方法：传统法和预期现金流量法。 刘刚[11]全面综述了公允价值计量的一般方法，包括市价法、类似项目法和估计技术法。估计技术法又有成本法、市场法和收益法，其中收益法又称为现值技术，包括传统法和预期现金流量法。 郭永清和屈梅英[12]也介绍了公允价值的计价技术，包括折现现金流量法和期权定价模型（二项式期权定价模型和B.S期权定价模型），而王海却详细分析了B.S模型存在很大的缺陷：严格的基本假设会导致结果的可靠性被质疑。 姜彤彤[13]比较了公允价值的三种估价方法，认为三种方法协同运用可以克服独立使用某一种方法的缺陷，提高估价结果的正确性和可靠性，只要条件允许，应同时采用不同方法，利用其加权平均的结果作为公允价值。 四、公允价值层级 王建成、胡振国[14]指出SFAS107将公允价值层级分为两个层次：相关资产或负债存在活跃市场报价时，使用报价；如果市场不活跃，则主体应使用估价技术确定公允价值。 于永生和汪祥耀[4]、牛艳[15]等都对SFAS157的参数的三个级次作了介绍：一级参数是计量日主体准入的活跃市场中相同资产或负债的报价(未凋整)；二级参数是一级参数之外、可直接或间接获得的其他可观察市场参数；三级参数是资产或负债的不可观察参数。 樊文艳[16]提出我国企业会计准则中与FASB对公允价值运用的五个级次的划分无本质的差异，公允价值运用的市场取向是中美两国共同的选择。 参考文献 [1] 卢永华、杨晓军，公允价值计量属性研究，会计研究，2000年4期，60-62 [2] 谢诗芬，价值计量的现值和公允价值，上海立信会计学院学报（双月刊），2008年2期，7-12 [3] 夏成才、邵天营，公允价值会计实践的理论透视，会计研究，2007年2期，24-30 [4] 于永生、汪祥耀，美国新发布的“公允价值计量”准则及其启示，财务与会计导刊，2007年08期，61-65 [5] 马维华，公允价值计最与报告的理论思考，会计研究，1999年12期，55-56 [6] 裘宗舜、柯东昌，公允价值计量研究的国际进展及启示，财务与会计（综合版），2007年11期，45-48 [7] 路晓燕，公允价值会计的国际应用，会计研究，2006年4月，81-85 [8] 谢诗芬，价值计量的现值和公允价值，上海立信会计学院学报，2008年第2期，7-12 [9] 张为国、赵宇龙，会计计量、公允价值与现值——FASB第7辑财务会计概念公告概览，会计研究，2000年5期，9-15 [10] 葛家澍，关于会计计量的新属性——公允价值，上海会计，2001年1期，3-6 [11] 刘刚，公允价值计量综述，财会通讯，2004年2期，12-16 [12] 郭永清、屈梅英，公允价值计量应用研究，财会通讯，2007年10月，25-27 [13] 姜彤彤，谈公允价值估价方法及其选择，新准则，2008年4月，62-64 [14] 王建成、胡振国，我国公允价值计量研究的现状及相关问题探析，会计研究，2007年第5期，10-16 [15