研发支出的会计处理行为及信息披露研究——来自新准则环境下信息技术上市公司的经验数据.pdfVIP

摘 要 2006 年 2 月 15 日，财政部颁布了39 项企业会计准则，建立了适应当前我 国社会主义社会市场经济发展需要的、与国际会计准则趋同的会计准则体系， 实现了我国企业会计准则体系建设的又一次的跨越和突破。新企业会计准则改 变了研究与开发（Research and Development ，简称RD ）支出全部费用化的做 法，对于符合确认条件的开发活动支出允许资本化，作为资产予以确认。这一 政策将大大改善那些高科技企业或者研发投入较大的企业的财务状况和业绩水 平，尤其改善企业的资本结构和资信状况，为这些企业进行融资和再融资提供 便利，激励这些企业加大对科技和研发活动的投入，促进技术升级、产品升级 和产业结构调整，为落实我国提出的鼓励企业自主创新的部署和要求创造了良 好的会计政策环境。 2007 年是我国上市公司执行新会计准则的第一年，由于我国经济还不够发 达，法律法规等还不够健全，管理人员及会计人员的职业判断能力有限等一系 列不利因素，新会计准则的颁布和实施也给会计实务带来了诸多挑战和机遇。 在实际操作中，企业在判断哪些活动属于研究阶段、哪些活动属于开发阶段时， 常常难以把握，而且研究阶段与开发阶段的区分则需要企业内部各个部门的通 力合作，这对企业内部管理提出了挑战。企业出于不同的契约动机而确定的 RD 支出会计处理行为会对企业的资产价值、损益计算以及对财务状况和业绩 有不同的影响。对 RD 支出的会计处理恰当与否，直接关系到企业财务报告的 质量和企业发展战略的制定，进而对契约中的各主体即政府、债权人、经理及 股东等的利益产生不同程度的影响。而受影响的各主体的决策行为反过来又会 损害其他相关方面的经济利益。 信息技术业是我国国民经济的一项战略性支柱产业，也是我国高新技术产 业中最重要的组成部分。笔者不同于以往把高新技术企业作为研究对象的广义 角度，而是将信息技术企业作为研究对象，使研究结果更有行业代表性。基于 在国内拥有着信息技术领域最雄厚科研开发和技术创新实力的央企电信科学技 术研究院的工作经历，结合对研究院目前两家信息技术类上市公司的实地调研， 笔者以我国《企业会计准则第 6 号——无形资产》对 RD 支出的最新规定为出 1 发点，选择了按证监会标准进行分类的 A 股信息技术上市公司作为研究样本， 通过其披露的 2007 年年报，对信息技术行业上市公司开发支出资本化及 RD 支出披露情况进行了分析研究。 根据证监会颁布的《上市公司行业分类指引》的规定，我国沪、深两市上 市公司中的信息技术行业上市公司公司数为 86 家，其中有 8 家公司主业已经在 2007 年或准备在 2007 年年末前后进行跨行业重大转变。因此，笔者最终选取 78 家公司 2007 年的数据作为研究样本。在这 78 家公司中，有 29 家在 2007 年 进行了开发支出资本化处理，占我国信息技术产业全部上市公司的 37.2 ％，占 发生了开发支出资本化行为上市公司总数的 21.2 ％。在这29 家进行了开发支出 资本化的企业中，有 10 家将开发支出资本化金额按具体项目详细披露；5 家按 细分产业披露；有 5 家只披露了开发支出资本化总额；而有 9 家在会计报表附 注中对开发支出资本化项目和金额没有任何说明。基于以上分析，笔者认为虽 然我国会计准则建设取得了巨大的成就，上市公司监管得到了一定程度的加强， 但是信息技术行业上市公司对 RD 活动的会计计量仍然很不重视，其 RD 支 出披露情况仍然不能令人非常满意，企业大量RD 支出所形成的宝贵的无形资 产无法在资产负债表中反映，投资者无法从财务信息中得到企业资产的科技含 量，使其无法对企业的经营能力、竞争优势和未来现金流量做出正确判断。即 企业财务报告中的净资产不能真实反映企业的资产状况，企业财务信息的相关 性和真实性受到严重质疑。 根据 2007 年我国信息技术上市公司财务报表， 基于契约理论和代理理论， 笔者用多元线性回归对信息技术上市公司的 RD 支出相关行为进行实证分析 研究。第一个实证分析为开发支出资本化盈余管理行为分析。实证的结果是： 企业进行开发支出资本化的行为和每股非经常性损益显著正相关。由于非经常 性损益已经被证明和企业盈余管理有显著正相关关系（于富生，刘丹