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2.对我国权益基金的分析报告 目　录 第一章 股票基金简介…………………………………………………………………………1.1 什么是股票基金……………………………………………………………1.2 股票基金的种类……………………………………………………………1.3 股票基金的特点…………………………………………………………… 股票基金在我国的发展历史……………………………………………国际股票基金的情况介绍………………………………………………………………3. 1 国际上股票基金规模……………………………………………………………………3. 2 美国股票基金情况……………………………………………………………………………………………………………………….5 3.2.2 2005年美国股票基金表现不尽如人意……………………………………….6 3.2.3 2006年美国股票基金资金净流入大幅下降………………………………….6 3.2.4 2007年初美国及全球股票基金资金流动情况……………………………….7 3.2.5 全球股票基金抢进美股………………………………………………………..7 第四章 股票基金在我国的发展现状……………………………………………………………4. 1股票基金在我国的发展现状……………………………………………………………4. 2股票基金――股票型基金………………………………………………………………8 4. 3股票基金――指数型基金…………………………………………………………..…..9 4. 4股票基金在中国发展中凸现的几大特点（与国外情况做比较……………..…………9 第五章 运作机制和资本规模的实例分析……………………………………………………..11 5. 1 案例：海富通股票证券投资基金………………………………………………………11 5.1.1 基金简介………………………………………………………………………..11 5.1.2 费用与收益…………………………………………………………………….11 5.1.3 投资目标、理念、范围…………………………………………………………5.1.4 业绩收益…………………………………………………………………………5.1.5 2006年末投资组合情况………………………………………………………5.1.6 2007年投资策略…………………………………………………………………5. 2上投摩根阿尔法股票型证券投资基金…………………………………………………5.2.1 投资策略………………………………………………………5.2.2 资产配置和投资组合报告………………………………………………………股票基金在中国的发展趋势……………………………………………………………6.1 总体规模不断上升，相对比例长期有所下降…………………………………………6.2 投资范围扩大，更多避险工具……………………………………………6.3 中小板块股基金逐步升温……………………………………………………………… 参考文献 1.1 什么是股票基金 股票基金是以股票为投资对象的投资基金，是投资基金的主要种类。股票基金的主要功能是将大众投资者的小额投资集中为大额资金。投资于不同的股票组合，是股票市场的主要机构投资者。股票基金按投资对象可分为优先股基金和普通股基金，优先股基金可获取稳定收益，风险较小，收益分配主要是股利。普通股基金是目前数量最大的基金，该基金以追求资本利得和长期资本增值为目的，风险较优先股基金大。按基金投资分散化程度，可将股票基金分为一般普通股基金和专门化基金，前者是指将基金资产分散投资于各类普通股票上，后者是指将基金资产投资于某些特殊行业股票上，风险较大，但可能具有较好的潜在收益。按基金投资的目的还可将股票基金分为增值型基金、成长型基金及收入型基金。增值型基金投资的主要是追求资本快速增长，以此带来资本增值，因而高风险高收益。成长型基金投资具有成长潜力并能带来收入的普通股票上，具有一定的风险。股票收入型基金投资于具有稳定发展前景的公司所发行的股票，追求稳定的股利分配和资本利得，这类基金风险小，收入也不高。?与其他基金相比，股票基金的投资对象具有多样性，投资目的也具有多样性。与投资者直接投资于股票市场相比，股票基金具有分散风险。费用较低等特点。对资本有限的个人投资者而言，难以通过分散投资而降低投资风险。但若投资于股票基金，投资者不仅可以分享各类股票的收益，而且已可以将风险分散于各类股票上，大大降低了投资风险。此外，投资者投资了股票基金，还可以享受基金大额投资在成本上的相对优势，降低投资成本，提高投资效益，获得规模效益的好处。从资产流