非线性协整的秩检验方法及其响应面函数研究.pdfVIP

第 28卷 第 8期 统计研究 Vo1．28。No．8 2011年 8月 Stat~ticalResearch Aug．2011 非线性协整的秩检验方法 及其响应面函数研究 舒晓惠 雷钦礼 内容提要 ：本文对非线性协整关系的秩检验方法进行 了系统的梳理，运用 MonteCarlo模拟给 出了不同样本容 量的各个秩检验统计量的临界值 ，并进一步探讨 了其响应面函数 ，给 出了各个秩检验统计量临界值 的近似计算公 式 。对中国上证综指与主要发达国家股指关系的秩协整检验表 明，与传统线性协整 Johansen检验相 比，秩协整检 验能够检测到更多的线性和非线性协整关系 。 关键词 ：非线性协整 ；秩检验 ；MonteCarlo模拟 ；响应面 函数 中图分类号：0212 文献标识码 ：A 文章编号：1002—4565(2011)08—0092一o7 Research onRank TestforNonlinearC0integratiOn and itsResponseSurfaceFunction ShuXiaohuiLeiQinli Abstract：Thispapersummarizestherank testmethodsfornonlinearcointegration．UsingMonteCarloSimulations， thecriticalvaluesofeach rank statisticaregiven．By studyingtheResponseSurfaceFunctionofeach rank statistic，the formulasofrcriticalvaluesofrankstatisticareestimated．ComparingwithJohansentests，ranktestscanfind outmore linearandnonlinearcointegrationrelationshipamongShanghaicompositeindexandinternationalmainstock index． Keywords：NonlinearCointegration；RankTest；MonteCarloSimulation；ResponseSurfaceFunction 一 、 引言 方 向。 为了能够有效地检测出非平稳变量之间的非线 经济学理论和大量 的实证研究表明，许多经济 性协整关系 ，可以借助于非参数统计学 中秩检验的 和金融变量的时间序列都是非平稳 的，并且不少 的 思想。基 于 秩 检 验 的思想 ，Granger和 Hallman 变量之间往往存在非线性的长期均衡关系。根据现 (1991)最早提出了单变量序列是否存在单位根 的 代计量经济学理论 ，对 于两个或多个非平稳时间序 秩检验方法——RDF(rankedDickey—Fuller)检验。 列变量 ，如果要构建 回归模型，就必须首先检验它们 Breitung 和 Gouri~roux (1997)基 于 Schmidt和 之间是否存在协整关系 ，只有 当这些非平稳变量 问 Phillips(1992)的得分统计量