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审计师意见、盈余管理与审计师变更研究 ——基于沪深两市上市公司的经验数据 张龙天 （对外经济贸易大学，北京 100020 ） 摘要：随着中国市场经济的快速发展与证券市场的日趋成熟，审计师将承担更为重大的责任。而近年来上市公司变更审 计师的现象日趋严重，成为现在备受关注的话题。国外对于审计师变更的研究已逾 40 年，并取得广泛成功。本文采用实证 研究的方法，针对我国市场的特点，以基于我国沪深两市上市公司 2008 年的审计师变更数据进行相关性分析。在经过筛选 处理后，本文选取 1040 家样本上市公司进行实证研究，做出假设：1 ）审计意见清洁性与审计师变更之间存在着正向的相关 关系；2 ）可操控性应计利润与审计师变更之间也存在着正向的相关关系。通过采用修正的Jones 模型的横截面建立模型盈 余管理模型和审计师变更模型进行描述性统计分析和线性回归分析，得出结论：1 ）审计师意见与审计师变更之间呈现显性 正相关关系；2 ）盈余管理与审计师变更之间呈现负相关关系，且不显著。 关键词：审计师变更；审计师意见；盈余管理 中图分类号： 文献标识码： 文章编号： 一、引言 二、文献综述 审计这一经济活动是市场经济发展到一定时 导致审计师变更的因素是多方面的而且是复 期的产物，来源于企业所有权与经营权的分离而导 杂的，国内外文献的研究表明，审计师变更的因素 致的信息不对称。根据自利原则，所有者与经营者 主要可以分为三类：1）从审计师的角度出发。审 双方都希冀获得更大利益，审计的需求便应运而 计师会由于潜在的诉讼风险、审计成本和客户结 生。随着中国资本市场的快速发展，审计师的作用 构，选择放弃某客户，拒绝继续审计。2 ）从客户 日益受到政府、企业以及投资者的关注。人们期望 的角度出发。企业会由于与事务所的意见分歧和潜 审计审计师们在提高会计信息质量、保护投资者利 在的被出具不清洁审计意见的可能而选择变更审 益（特别是中小投资者）、约束内部人控制、改善 计师。此外，企业自身的审计师级差需求，以及所 公司治理等方面可以发挥重要作用。但是在现实中 面临的财务困境和破产危机也会使其选择变更审 是否存在着审计师出于企业的压力而更改其审计 计师。3 ）从外部环境的角度出发，管理当局的变 意见的现象？企业又是否会因为由于被出具了不 动可能会导致审计师的变更。 清洁审计意见而选择变更审计师？审计师是否能 1.从审计师的角度出发 [1] 够充分考量其所面临的审计风险，特别是潜在的盈 Krishinan （1997） 检验了诉讼风险促使审计 余管理的风险，以确保审计质量？企业又是否会因 师辞聘假设，研究发现审计师辞聘与审计意见分歧 为存在盈余管理现象为选择变更审计师？这就需 和需报告事项之间有正相关关系。Bockus Gigler 要审计师变更的因素进行研究。 [2] （1998） 构建了审计师辞聘的理论模型。模型表 明，辞聘的发生概率随审计师法律责任的增大而增 方性”事务所变更为“全国性”事务所的主要原因 大。Bedingfield Loeb （1974）； Johnson Thomas 是客户想要获得“全国性”事务所的声誉和特有的 [3]