股指期货研究系列之八：.pdfVIP

金 融 工 程 构建小规模现货头寸进行股指期货套利 股指期货研究系列之八 2006/11/28 在正向套利中，现货组合需要控制其收益率低于标的指数收益率的下方 风险，根据历史数据用优化算法配置的小规模现货组合在短期内有利于 控制现货组合的指数跟踪偏差，本报告设计了 10 只股票规模现货组合 的三种优化目标，分别是整体风险最小、下方风险最小和规避过大风险， 并考察不同优化目标配置的 10 只股票组合在指数跟踪上的效果。 选取沪深 300指数权重最高的前 10只股票作为样本股，三种优化配置利 用最近 3 个交易日的高频数据进行组合配置并在未来一日内进行指数拟