企业年金受托人法律责任问题的研究.pdfVIP

清华- 民生企业年金论坛：“中国企业年金之路系列论坛(7)—受托人法律责任与投资绩效评估” 企业年金受托人法律责任问题综述 清华养老金工作室 《企业年金受托人制度研究》课题报告（1） 执笔人：李学芳博士生、赵 硕士 潘虎博士生 旻 内容提纲： 受托人法律责任的一般原理 受托人的连带责任 企业年金在建立了养老保障制度的国家迅速发展，日益成为提供养老金的主要制度安 排。一个规范的企业年金制度和企业年金市场正在中国形成。 《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》明确了企业年金计划委托人与 受托人之间的信托关系，以及受托人与账户管理人、投资管理人和托管人之间的委托代理关 系。受托人是企业年金计划信息流中心、投资决策者和法律责任主体，成为政府监管和社会 监督的核心。 一、受托人法律责任的一般原理 我国《信托法》规定：“受托人是指接受信托委托人的委托，按信托文件规定的目的， 以自己的名义，为受益人的利益或特定的目的，对信托财产进行管理或者处分，具有完全民 事行为能力的自然人或法人。”委托人只提供信托财产，受益人只享有信托财产产生的收益， 只有受托人具体管理信托财产，按照信托设立的既定目的，积极采取措施使信托财产产生预 期收益。因此，受托人制度安排都是信托制度的核心，关系到信托的成败。控制受托人不当 行为，即限制受托人的权力、明确受托人承担的义务与责任的规定尤为关键。 虽然在我国《信托法》中没有设置“法律责任”一章，但这并不意味着信托当事人的行 为不受法律约束。 （一）信托受托人法律责任的范围 1、刑事、行政与民事责任——按照行为人对其行为后果承担法律责任的方式 受托人法律责任，按照行为人对其行为后果承担法律责任的方式，分为刑事责任、行政 地点：清华大学公共管理学院报告厅 时间：2007 年 7 月 14 日 清华- 民生企业年金论坛：“中国企业年金之路系列论坛(7)—受托人法律责任与投资绩效评估” 责任和民事责任。不过，在作为我国民法特别法的《信托法》中，对于刑事责任与行政责任 并未加以规定，只规定了受托人的民事责任。日本、韩国、我国台湾地区《信托法》亦如此。 究其根由有学者认为1 ：（1）日本、韩国和我国采用的都是“信托”和“信托业”分别 立法模式。这一模式下的《信托法》往往只规定作为自然人的受托人责任，而作为法人的受 托人责任由《信托业法》再行调整。作为受托人的自然人，主要承担民事责任。作为受托人 的法人，可能承担行政责任和承担刑事责任。由于《信托业法》相对于《信托法》是特别法， 所以在信托的一般法中不涉及行政责任和刑事责任而由特别法来予以调整，当然是可以的。 （2 ）信托关系的特殊性决定了受托人民事责任的特殊性。仅依据民法的一般原则性规定进 行调整显得依据不足。但受托人的行政责任和刑事责任，和其他法律制度下的责任形式大致 相同，没有必要另外规定。依据一国行政法和刑法就可以解决。比如我国《信托法》没有规 定刑事责任，而假如受托人将管理的信托财产据为己有，拒不交还受益人且数额较大的话， 将可能构成侵占罪。那么即使《信托法》未作规定，也仍然可以依据《刑法》来予以追究。 但民事责任依据《民法通则》和《合同法》调整则显得不够充分。不过如果采取信托和信托 业合并立法模式，则三种责任形式一般来讲就会全部出现。相关例证如我国《信托法》初次 2 审议稿和台湾地区《信托法》第二稿草案 。 2 、信托内部责任与信托外部责任——外部性理论 信托内部责任与外部责任的划分，可与经济学上的外部性理论相挂钩。 美国经济学家曼昆对外部性有精妙的表述：“市场失灵属于被称为外部性的一般范畴之 内。外部性是一个人的行为对旁观者福利的影响。如果对旁观者的影响是不利的，就称为‘负 外部性’，如果这种影响是有利的，就称为‘正外部性’。在存在外部性时，社会对市场结果的 关注扩大到超出市场中买者与卖者的福利之外，它还要包括受到影响的旁观者的福利” 。就 受托人而言，受托人行为可能产生正外部性，也可能产生负外部性。尤其是在以受托人为核 心的信托制度中，受托人作为全权