有关上市公司会计信息披露问题研究的文献综述.docVIP

08 级 学 院： 会计学院 专 业： 会计学 班级： 0811 学生姓名： 裴牧野 学号： 2024708638 完成日期： 2011年8月20日 2011 年 8 月 有关上市公司会计信息披露问题研究( 1) 会计信息披露是规范证券市场秩序的基本要求。上市公司是证券市场中最重要的行为主体, 其行为是否规范, 直接影响到整个证券市场的秩序。证券市场中, 真实、及时、完整、合规地披露自身信息是上市公司最主要的工作, 也是不容推辞的责任, 它是证券市场提高公信力的前提, 是规范证券市场秩序的基本要求。 ( 2) 会计信息披露是证券市场实现优化资源配置功能的先决条件。证券市场资金进退方便, 具有资本高度流动性的特点, 甚至企业的兼并和重组都能通过这个市场完成。但是, 只有在上市公司信息规范披露的情况下, 投资者才可能充分了解投资目标的真实状况, 才可以据此判断其投资价值, 才能保证资金流向那些发展潜力大、前景好的优质企业, 证券市场也因此才能实现和充分发挥的优化资源配置的功能。 ( 3) 会计信息披露是保护中小投资者的利益的必要手段。理论上, 中小投资者作为股东之一, 对其参股的上市公司的重大事宜享有法定知情权。实际上, 受诸多因素制约,相对上市公司管理层和大股东而言, 中小投资者在此方面往往是弱势一方, 获取信息的渠道绝大多数来源于上市公司的公开披露, 而且, 对于此类信息缺乏鉴别真伪的手段和能力。因此规范上市公司的信息披露行为, 就成为了解决上市公司股东之间息不对称问题、保护中小投资者的利益的必要手段。 二、我国上市公司会计信息披露存在的问题 曹佐雪、刘玉枚、王惠等人指出以下问题 1、会计信息披露内容虚假 会计信息披露内容虚假是指，上市公司披露的会计信息不是公司财务和经营状况的真实反映。内容主要表现在：募集资金使用情况披露不实，某些上市公司大股东利用其绝对控股的地位，改变资金用途时不征求其他股东意见，不履行及时公告义务，任意侵犯中小股东利益，虚增利润。为了达到申请上市配股资格，追逐账面利润进行盈余操纵，致使利润的注水现象十分严重。有些上市公司为了公司经营管理特殊目的，蓄意歪曲事实暗箱操作，弄虚作假，披露不真实的会计信息，编造失实的经营业绩，粉饰经营成果，散布能够影响股价的虚假信息，误导广大投资者，全然不顾投资者的利益。 2、会计信息披露不充分 上市公司会计信息内容应当力求完整，不得有遗漏。但是目前，我国上市公司信息披露方面，凡有不利于公司的财务信息都不愿予以充分披露，主要表现在：对关联企业之间的交易信息揭示模糊；对企业偿债能力、预计负债、社会责任等的信息披露不够充分；对企业的对外担保情况，资金投资去向、利润构成等不予披露或披露不够充分；以借保护商业秘密为由故意隐瞒对企业不利信息或违规行为的披露；对存货的结构比例及变现能力蓄意隐瞒，从而严重威胁投资者的资金安全。上市公司没有把信息披露看作是主动要承担的事情，而是把它看作是一种负担，所以，如果不强制，上市公司就不会积极地去披露信息，能少披露就少披露，能不披露就不披露等，这样就影响到会计信息披露的质量。如果披露信息不主动，就不会关注对自己公司未来走向的预测。 3、会计信息披露时间滞后 会计信息披露滞后是指，上市公司对经营过程中，预测到了可能对上市公司股票价格有较大影响的，但是投资者尚不知道的重大事项故意拖延时间不及时披露。会计信息具有时效性，过时的信息其效用会大打折扣或者根本没有任何的作用，但有些上市公司由于担心其所披露的信息影响其公司股票价格，往往迟迟不披露重大信息，这样，一方面为内幕交易和操纵市场行为赢得了时间创造了条件，使中小投资者利益受损另一方面则降低了信息的使用价值，造成投资者由于未及时得到该公司的重大信息，或错过获利的机会。 三、我国上市公司会计信息披露存在问题的成因分析 苗海燕认为存在以下因素 1、相关法律法规不够健全。目前，我国的法律体系尚不完善，这一点在证券市场的立法上表现得十分明显。政出多门造成部门之间相互协调困难，权责界定不清，必然导致上市公司的行为缺少有效的监督。尽管中国证监会颁布了多项信息披露的准则，但作为报告主要部分的财务报表及财务报表信息的生成则是根据财政部会计制度制定的。由于两者职责不明又缺乏协调和沟通，披露要求缺乏一致性，造成执行中的混乱，给披露虚假信息创造了可乘之机。 2、证券监管机构监管和处罚力度不够，违规成本低廉。从政府监管来看，证监会监管的重心放在股票发行、上市的审批方面，对二级市场监督力度不大，从而给上市公司造假行为以可乘之机。从市场监