徐经长 综合收益呈报方式与公允价值信息含量_基于可供出售金融资产研究.pdfVIP

综合收益呈报方式与 公允价值信息含量 * ——— 基于可供出售金融资产的研究 徐 经长 曾雪云 (中国人民大学商学院 100872 北京大学光华管理学院 10087 1) 【 】 《 3 》 ， 摘要 本文基于可供 出售金融资产考察 了 企业会计准则解释第 号 中综合收益呈报方式变更的政策后果 对不 同呈报位置的公允价值信息 的决策有用性进行了检验 。研究 显示 ，可供 出售金融 资产 的公允价值 变动在利 润表的其他综合收益项目呈报时存在增量价值相关性 ，直接 计入股东权益变动表 时仅 有较弱 的价值相 关性 。这 说 明在展现经 营结果的会计主表 中呈报全部综合收益有助 于投 资者 的价值判断 ，也说 明第 3 号解释公告显著 改 善 了财务报告透 明度 ，有助于减轻投资者的估值成本 ，提 升 了会计信息 的决策有用性 。本 文的研究揭 示 了综合 收益呈报方式的有用性 ，对投 资者的认知 能力进行了初 步探讨 ，对于提 升会计 准则和财务报告质量具有一定的 启发和借鉴意义 。 【 】 关键词 综合收益 呈报方式 透明度 公允价值 可供 出售金融资产 ，2007—2010 ， 、 非金融业来说 年间 可供出售金融资产持有 一 引言 ( ) 0. 262 / (0. 168 / ， (IFAS) 利得 持有损失 的每股均值达到了 元 股 近年来 国际财务报告准则 对公允价值会计 )。 ， ， 、 股 那么 既然已经在所有者权益变动表确认资产利得和 的应用与日俱增 致使资产 负债和权益项目包含了对未 ， 2009 。 ， 损失 为何还需要自 年起改为在利润表中呈报可供出 来事项的估计 在这个价值理念下 传统收益观基于过去 ， 交易和事项确认的当期损益已经很难涵盖资产负债表的全 售金融资产的公允价值变动等资产利得 这是否有助于投 ， 。 资者对上市公司资产价格的判断? 部价值变动 因此全面收益观应运而生 以至于在所有者 ， 权益变动的其他利得和损失项目归集了大量与资产市价变 针对这个研究问题 本文从财务报告透明度的视角对 ， 2007—2010 年间我国上市公司在两种呈报方式下的公允价 动及未来现金流密切相关的会计信息 这使得综合收益在 。 : 1() 。