经济管理中经营风险问题的研究和应用.pdf

丕jb太堂撼±堂僮i金塞 摘要 经济管理中经营风险问题的研究与应用 摘 要 二十世纪五十年代以来，为适应现代化经济系统不断发展的需要，经济管理 中经营风险问题的研究与应用，在数量和范畴上均取得了长足的进步。风险测量 是风险管理的核心，它直接决定了风险管理的有效性。因此，有关风险测量的理 论研究越来越受到学术界的极大关注。特别是近几年，对风险测薰的理论研究和 实证分析都有了突破性的进展。本文在总结这些成果的基础上，建立了风险测量 指标的一般量化模型，并对开放式基金的流动性风险测量；一类汇率模型的波动 性风险测量；证券投资行业对大盘预测能力的极小极大风险估计；安全风险管理 中的可靠性估计；多指标工业过程的质量控制等理论作了研究，并使用这些结论 作了实证分析。本文的主要工作分为以下几个部分。 第一章介绍了经济管理中有关经营风险的概念和分类，综述了金融风险管理 和工业过程风险管理问题研究的主要成果，并提出了本文所要研究的内容与意 义。 第二章研究了风险管理中的核心内容一风险测量(也称为风险度量)，总结 了目前普遍使用的几种风险测最指标，并将其统一到一个数学公式之中，并研究 了此公式的使用特点。 第三章从基金管理者的角度出发，引入了一种开放式基金预留现金比例管理 模型，它可以使满足及时赎回需求概率很大且预留现金最少。给出了模型中各随 机变量的分布及分布中各参数的估计，使用统计方法得到了最优预留现金比例的 动态计算公式。通过数值实例分析了预留比例公式的合理性。 第四章从开放式基金的预留现金和基金的初始募集量与基金管理人经营能 力的关系角度出发，分析了开放式基金的流动性风险问题；并运用停时和鞅理论 对此进行了详细研究。 Ⅱ 丕jb左堂蠼土堂僮j盆塞 煎要 第五章给出了证券投资机构对证券市场大盘走势预测准确度的定义，通过引 入统计判决中的极小极大估计方法，将其作了估计。通过实证对估计结果的分析 得出了相应的结论。 、 第六章讨论了一种受到一般随机干扰的汇率模型；介绍了随机循环的含义及 随机循环的定理，使用随机李雅普诺夫(Lyapunov)函数得到了在一定的条件下 受到各种随机干扰的实际汇率的波动范围。 第七章对于在测量系统(I)下分别测到甩个数据值的刀件产品，在测量系 统(II)下只测到其中的刀，件产品．未测到的抑，(一．+珥=疗)件产品在使用 了f，小时后，需要在测量系统(II)下做无替换定期检测，要求对这刀：件产品作 出可靠性分类，其分类标准是与使用前相比其改变量不超过一个额定值．本文使 用期望最大(EM)算法，对这种非全数据的变量含误差(Ev)模型的参数给出 了一种辨识方法。并给出了估计标准，错分概率及相应的错分代价．用此方法解 决了某飞机发动机公司的高压涡轮叶片的寿命分析问题。 第八章研究了将多指标在一个图上标示的多指标控制图。提出了三种质量控 制限并作了比较。对超出控制限的情况下如何确定哪一个质量指标发生异常的问 题，提出了一种可靠的分析方法。用这种方法解决了某卷烟厂的多指标质量控制 和管理问题。 第九章对本文的主要工作进行了必要的说明和总结，并对现代风险管理的发 展趋势做了若干展望。 关键词：风险管理；风险测量；在险值；流动性；波动性；可靠性；变量含 误差模型；随机循环；随机李雅普诺夫函数；质量控制图 Ⅲ 苤jt盔堂监±堂焦论塞 △基S!丛￡里 of riskand on Applications managing studyoperating riskfor economic