新会计准则预期实施的经济后果- 实证研究及启示.docVIP

新会计准则预期实施的经济后果：实证研究及启示 林钟高，郑 军(（安徽工业大学会计系，安徽马鞍山 243002） 摘 要：新会计准则的颁布和实施是中国会计、审计发展史上新的里程碑，它的实施必然会产生一定的经济后果。人们在对经济后果反思的同时，也对新会计准则的执行是否能进一步改善中国资本市场表示担忧。本文首先从机会主义行为观的角度探讨了中国新会计准则实施后的预期经济后果，其主要表现为大量的调整事项集中出现在2006年年报中；其次对上市公司在不同的状况下采取不同的盈余管理行为进行了实证研究；最后提出了经济后果给我们的启示。 关键词：新会计准则经济后果盈余管理 一、引言 在上世纪70年代，西方会计学界就已经对会计准则经济后果进行了研究，并达成对会计准则性质的共识——经济后果观。所谓会计准则的经济后果，是指各社会经济主体通过利用会计信息在他们中间进行财富的非公平转移而带来的经济后果。这种财富的转移是既得利益在不同社会利益集团之间的重新分割，而这种社会性后果的表现是会计报告对企业、政府、工会、投资人、债权人决策行为的影响。根据经济后果学说，会计准则除了对会计核算做出具体的技术规范外，它还具有经济影响性，不同准则会产生不同的信息，影响不同主体的利益。而这些影响的直接结果是可能有一部分人受益，另一部分人受损（Zeff，1978）。William.R.Scott（1977）在其《财务会计理论》一书中：经济后果是一个概念，它是指尽管存在有效市场理论，但会计政策的选择还是能影响公司的价值。会计准则的经济后果使得会计准则不再是一种纯粹的技术规范，而是各方利益关系的调节器。会计准则是所有权与经营权相分离条件下企业对外报告会计信息的规则，这种对外报告的实质是反映经济活动的过程和结果。不同的会计准则势必生成不同的会计信息，从而决定企业利益关系集团的利益分配格局。每个理性的经济人在执行会计准则的过程中，必然会设法运用各种手段，实现自身利益的最大化。因此，会计准则的实施必然会影响会计信息使用者的经济决策，导致相关利益主体之间利益分配格局发生变化。 财政部于2006年2月15日发布并于2007年1月1日在上市公司执行的《企业会计准则》（以下简称为新准则体系），在坚持历史成本基础的前提下，适当地引入了公允价值，并应用在企业合并、投资性房地产、生物资产、股份支付、金融工具等17个会计业务的概念或计量中。在充分借鉴国际财务报告准则的基础上，新准则体系同时兼顾了中国经济的客观环境和发展特点，除关联交易和资产减值等极少数事项外，新准则体系已与国际财务报告准则实现了全面趋同。但是我们发现，与现行会计准则相比，新会计准则出现了许多新的特点，这里需要特别指出的是：一方面，新准则正式实施可能极大地改变上市公司财务报表数据，使其利润在短期内发生剧烈变化；另一方面，新会计准则所带来的理念和做法与中国目前的会计规定和实务之间存在着相当大的差异，某些方面甚至可以说是一个根本性的改变。我们预计，新准则的实施必将对现行企业的经济活动产生一系列的重大影响，其对上市公司的影响是最为的由于上市公司的半年报的披露不需要进行审计，很多有针对性的调整事项很可能会赶集出现在2005年年报、2006年半年报、年报和2007年半年报中。 据中国证券报报道，中国证监会党委委员、纪委书记李小雪在财政部会计准则委员会暨中国注册师协会审计准则委员会全体会议上强调，为尽可能降低新准则实施后上市公司的利润操纵空间，证监会将进一步加强新准则实施前后的监管。证监会初步计划在新准则实施前以通知形式明确提出对上市公司在新准则实施前后的要求，明确需要重点关注的问题，如禁止在2006年底突击转回长期资产减值准备等操纵利润的行为。证监会还将通过相关监管指标的认定和考核，对诸如非经常性损益、公允价值变动等方面的问题做出配套安排。他指出，新准则的颁布和实施必将对资本市场的信息披露，特别是财务信息披露产生深远影响，客观上要求对现行信息披露规范进行修订。他还指出，证监会要求按新准则调整的2007年期初数要经具有证券期货相关业务资格的会计师事务所审阅。证监会还计划鼓励上市公司2006年度财务报告在按照原准则编制的同时，披露按新会计准则编制的财务报告。为便于操作，在具体形式上也可以考虑采用编制净资产和净利润调节表的方式，同时按照新会计准则的口径重新计算年报中的相关财务指标。他还说，为保证公司做好新准则实施过程中的财务信息披露工作，必要时建议适当推迟2007年按新准则编制财务报告的披露时间，最迟不晚于2007年半年度报告。从某种程度上看，这也表明了监管机构的一种担心。但是，新会计准则实施一年来究竟产生了哪些影响，还需要进一步进行实证分析。因此，本文的研究目的在于从经济后果的角度，就中国企业会计准则（包括基本准则和具体准则）实施的预期效果进行实