原创：加拿大金融监管体系对我国金融监管的启示.docVIP

　　摘要：全球金融危机的爆发，引发了对全球金融体系的反思，其中的一个重要内容是对现有的金融监管框架的反思和修订。本文主要从阐述加拿大银行业及金融监管体系的特点入手，意在通过比较分析，从发达国家的监管实践中吸取经验教训，进而对我国的金融监管改革有所补益。 中国论文网 　　关键词：金融监管；加拿大；监管体系改革 　　中图分类号：F837.11　文献标识码：A　文章编号：1672－3309(2012)01－77－03 　　一、加拿大银行业及金融监管体系的特点 　　加拿大银行系统是全球表现最佳的银行系统之一，世界经济论坛将加拿大的银行系统评为全球最稳健的银行系统(美国和英国则分别排名第40和第44位)。即便在金融危机爆发之后，标准普尔公司仍将加拿大银行系统评为世界上最健康的银行系统。加拿大是最先实行《巴塞尔协议Ⅱ》的国家，为了确保《巴塞尔协议Ⅱ》的成功实施。加拿大金融监督局和银行业提早准备，为此花费了数亿美元。面对刚刚获得通过的《巴塞尔协议Ⅲ》，加拿大财政部长费海提表示，巴塞尔新规则早已在加拿大银行管理标准中反映出来，加拿大国内银行已经准备好接受新规则。加拿大健康的银行系统的特点有4个方面： 　　(一)与金融综合经营相协调的金融监管体制 　　加拿大金融监管体制无论是横向上还是纵向上都有明确的职能分工和清晰的权责体系。横向上。金融机构监管署(以下简称OSFI)和加拿大银行、存款保险公司(以下简称CDIC)、金融消费者保护局(以下简称FCAC)分工明确，共同构建了加拿大联邦金融监管体制的组织框架。纵向上，银行和保险公司由联邦金融监管机构监管。证券公司由省政府金融监管机构监管的两级分权管理格局。监管分工上。联邦金融监管机构集中在风险体系方面，而省金融监管则集中在金融服务方面。各省均设有自己的证券监管部门。负责对各自证券公司和业务实施监管；设立金融服务委员会。对省注册的信托、贷款和保险公司以及市场行为进行监管，从而形成了一套审慎、务实、富有弹性的金融监管理念。 　　为加强金融监管机构之间的协调，加拿大还成立了金融机构监管委员会(以下简称FISC)，由金管署主席、央行行长、存款保险公司主席以及财政部副部长组成。该机构并非法定政府机构。但向财政部部长报告，每季度开会一次。在过去的10年中，加拿大的监管机构通过这种方式保持了有效的沟通和协调。这套监管架构的优势在于，针对不同金融机构特性，通过监管机构之间的合作。减少了监管的灰色地带。正是通过这种统一协调的金融综合监管架构，通过监管机构之间的协调运作，加拿大得以成功应对此次金融危机。 　　(二)高度集中的银行业及审慎经营的理念 　　目前，加拿大共有77家银行。其中本地银行22家。外资银行子行26家，外资银行分行29家。其中。加拿大皇家银行、蒙特利尔银行、TD银行、加拿大帝国商业银行、丰业银行、加拿大国家银行6家全国性银行在整个银行业资产和存款占比高达90％以上，并自上世纪60年代以来，一直拥有稳固的市场垄断地位。 　　加拿大银行业在长期历史发展中。逐步形成了保守、稳健的企业文化和风险理念，即在可承受的风险范围内实现收益的最大化。加拿大也是在全球银行业中率先全面推行巴塞尔新资本协议的少数几个国家之一，其银行业注重资产负债基础结构的合理稳定，强调负债方面的流动性管理，有着更高的风险资本与杠杆率要求(市场闭锁造成的流动性短缺和杠杆率过高是导致美国次贷危机的两个重要原因)。对商业银行和投资银行的杠杆率要求(不得超过20倍)。使其银行业的安全性远高于美国和欧洲。 　　加拿大银行一直坚持审慎保守的经营理念。在加拿大银行业普遍信奉“看不懂的产品不做或少做”、“没有任何一项业务值得拿自己的名誉去赌博”。对“小概率、大事件”类产品审慎经营，这也是加拿大银行业从事较少金融衍生品的重要原因。在加拿大，按揭贷款证券化率不到20％，远低于美国60％的水平：次优级抵押贷款与次级抵押贷款之和在抵押贷款总额中的比重也不足5％：抵押贷款违约率也要明显低于美国。加拿大对住房按揭贷款要求的首付比率为20％，不能支付首付的借款人须购买住房抵押贷款公司(CMHC)的保险，银行每5年对借款人的信用状况进行评估。 　　(三)以风险管理为核心的经营策略 　　加拿大金融监管机构以资本充足率作为监管银行的重要指标，金融机构自身也有一套严格的风险管理制度。以加拿大皇家银行为例，其风险管理部门由董事会主席及首席执行官领导，主要通过集团风险委员会来履行风险监管职能，集团风险管理主要是识别、评估、减少和监视各种风险。全行风险管理框架与政策分为4个层次：全行风险管理框架一专项风险框架一全行风险政策一业务、技术及运营的专项政策和流程。在经济危机中管理风险有3种主要方法：一是零售业风险战略应用预测性评分。对客户的风险组合进行自动调整；二是