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基于我国上市公司治理结构下的盈余管理研究 摘要：盈余管理是现代会计学界研究中的一个重要领域。然而，近年来我国上市公司滥用盈余管理、披露虚假信息的现象越来越严重，影响了公司长远利益和资本市场的发展，引起社会各界的关注。公司治理结构存在缺陷是盈余管理行为存在的主要原因，如何完善公司治理结构、规范盈余管理行为就成为社会关注的焦点。 关键词：上市公司；盈余管理；公司治理结构 Abstract：Earnings management is an important area in the academic study of modern accounting. However, in recent years, the phenomenon of the abuse of earnings management and disclosure of false information become more serious, It affect the companys long-term interests and the development of capital markets, causing concerns of the community. Flawed corporate governance structure is the main reason for the presence of earnings management behavior. How to improve the corporate governance structure and standardize earnings management behavior has become the focus of attention. Keyword：Listed Companies; Earnings management; Corporate governance structure 1 我国上市公司盈余管理的现状及其存在的问题 1.1 我国上市公司盈余管理的现状 我国证券市场上的连接出现的银广夏、琼民源、郑百文、蓝田股份等事件，再到近几年的绿大地、万福生科等事件可见，我国上市公司在着出于各种动机进行的盈余管理甚至盈余造假行为。由于我国的经济发展和资本市场环境与国外不同，我国的上市公司进行盈余管理的动机具有相当明显的机会主义特征和政治形式色彩：首先，资本市场动机鲜明。在我国，由于证监会对公司上市、发行股票、增股、配股等都有严格的规定，因此为了迎合上市需求，很多公司更是不遗余力的进行盈余管理。其次，契约动机强烈，包括报酬动机和债务动机。管理层报酬与公司业绩挂钩，公司也为了满足债权人的要求，就会进行盈余管理。最后，政治动机色彩浓厚。我国经理人一般兼有政府官员的身份，且公司业绩经常与官员地位相联系，这就导致我国的盈余管理具有政治色彩。 1.2 我国上市公司盈余管理存在的问题 （1）会计政策、会计估计的变更 会计政策、会计估计的变更主要包括折旧政策的变更、存货计价政策的变更、固定资产折旧年限的变更、无形资产摊销期限的变更等。我国的《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正.》规定，企业的会计政策和会计估计一经确定，不得随意变更。但企业在下列情形中可以变更会计政策：但是，满足下列条件之一的，可以变更会计政策：法律、行政法规或者国家统一的会计制度等要求变更；会计政策变更能够提供更可靠、更相关的会计信息。前者是强制性变更，后者为自主性变更。由于我国企业变更会计政策的成本较低、变更程序比较容易，许多上市公司为了满足利益需求，在合法的前提下，经常通过变更会计政策、会计方法与会计估计以达到公司利益最大化的目的，但降低了会计信息的可信度。 （2）提前或延迟确认收入与费用 由于收入与费用直接关系到企业利润的多少，故很多上市公司都采用操纵收入与费用的确认时间来进行盈余管理，手段主要有：提前或延后确认收入与费用；创造收入事项；费用的资本化等。由于在收入与费用的确认上主观性较强，这就造成很多上市公司为了在某一时间段增加利润或者保持个时期利润平稳的状态，经常利用收入与费用确认的时间差进行盈余管理，给投资者带来很大的误导。 （3）关联交易较多 我国的大部分上市公司是由国有企业改制而来的，因此上市公司与其母公司之间或者其他子公司之间存在着盘根错节的复杂关系，这也就容易产生关联交易。上市公司利用关联交易的手段主要包括转嫁费用、托管经营、调节资金占有费用。尽管财政部发布了《关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定》，且我国新会计准则中也对关联方交易作出了很多约束，但上市公司利用关联交易进行盈余管理的现象仍然很多。 （4）地方政府的扶持严重