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试论提高财务报表分析的有效性_财务其它相关论文 试论提高财务报表分析的有效性_财务其它相关论文 【摘要】财务报表分析是使用者为获取相关信息所必须进行的工作，有效的报表分析能揭示出有关指标间的关系及变化趋势，为评估掌握企业的绩效和财务状况提供极其重要的依据。本文试从四个方面对提高财务报表分析的有效性进行了论述，目的是让报表使用者对报表有全方位、系统的认识，从而提高其决策的有用性。 　　 　　财务报表分析是指运用一定的方法和手段，对财务报表及相关资料提供的数据进行系统和深入的分析研究，揭示有关指标之间的关系及变化趋势，以便对企业的财务活动和有关经济活动做出评价和预测，从而为报表使用者进行相关经济决策提供直接、相关的信息，给予具体、有效的帮助。 　　财务报表分析是将大量的报表数据转化为对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性，因此财务报表分析是连接财务报表和使用者的桥梁和纽带，提高财务报表分析的有效性，实质是提高决策的有用性。 　　 　　一、严格遵循财务报表分析步骤 　　 　　有效的财务报表分析需要经过以下五个相互联系的连续步骤： 　　 　　（一）识别和掌握公司所在行业的经济特征 　　分析人员希望从一系列的财务报表中找出多种财务关系，而统领这些财务关系的关键正是行业的经济特征。行业的经济特征将以各种各样的方式影响财务报表的内在关系，因此财务报表分析应该与公司所在行业的研究相联系。例如，该行业是否包含有数量众多的公司，这些公司是否都销售类似的产品？还是行业中只有为数不多的公司相互竞争；所销售的产品都有与众不同的特点？公司要在行业中保持竞争优势，技术是否扮演着重要的角色？行业是销售额增长非常迅速，还是需求增长缓慢？ 　　 　　（二）识别公司在其行业中为获得竞争优势而采用的竞争战略 　　各行各业的公司都会面临一系列的战略选择，要在众多的竞争者中脱颖而出，公司必须制定有效的经营战略。财务分析人员通过研究财务报表理解公司过去获得的成功，预测公司在未来可能会达到的业绩。然而，对于公司财务报告的研究不是在真空中进行的，相反，这种分析应该与公司在其行业中所遵循的竞争策略相联系。 　　通过识别企业在行业中的地位以及所采取的竞争战略，分析人员能深入了解企业的发展潜力，特别是在企业价值创造或赢利方面的潜力，并掌握企业的经济状况和经济环境，从而可以进行客观、正确的财务报表分析。 　　 　　（三）理解公司主要的财务报表，对财务报表中的非再生项目和非正常事项进行调整 　　正常经营事项是指企业只要持续经营，这些事项就会持续发生，如各种生产经营活动；非再生项目和非正常事项是指那些偶然发生的事项，如接受捐赠、自然灾害等。正常经营事项是经常性的、持久的，是与这类事项有关的信息对未来进行预测的基础；非再生项目和非正常项目只是偶然发生的、暂时的现象，其对企业的影响一般是当期的，与这类事项有关的信息的决策相关性较差。这两类事项对企业的生产经营状况的影响有着本质的区别。由此可见，在进行财务分析时，要注意区分这两类事项的不同影响。 　　对收益中包含的非再生性收益和损失，分析人员应该予以忽略，或者给予比再生性收益更低的权重。同时分析人员要关注公司是否对交易进行过刻意安排或者对会计准则进行了刻意的选择，从而使得财务报表与其实际经济状况相比显得盈利性更好或者风险更低。 　　 　　（四）分析、解释公司的盈利性和风险，评估公司的业绩和财务状况及其实力 　　分析时要根据公司所涉及的风险来评估公司的盈利性，评估公司近期的盈利性为公司未来盈利性的预测提供了基础，因此也就可以预测投资于相应公司的未来可能收益。通过对公司应对风险的能力，特别是那些会产生相应财务后果的风险因素的评估，分析人员可以估计公司在未来出现财务困境的可能性。 　　 　　（五）分析评估公司的价值 　　财务报表分析最为常见的应用之一就是评估公司的价值。通过财务报表数据分析得出“正确的”股票价格，它可用于首次公开发行股票时初次发行价格的确定，也可用于购买、销售或者持有股票等的决策。 　　 　　二、正确使用财务报表分析工具 　　 　　（一）财务报表同型表 　　财务报表同型表是将特定财务报表中的所有项目都按照某一个共同基础的百分比来表达。总资产是资产负债表最为常用的基础，而销售收入是损益表同型表的常用基础。 　　分析人员的任务是结合行业经济特征、公司战略、管理层的解释以及与竞争者竞争的结果来解释各种比例以及比例变化背后的原因。同型表内的百分比提供了关于公司财务状况和经营业绩的一般信息，但分析时还必须采用其他分析工具作为补充。 　　 　　（二）财务报表百分比变动表 　　财务报表百分比变动表，主要反映各个项目从前一期到本期的变动百分比，或者多个期间的平均变动百分比。 　　在