第二专题财务报表分析.pptVIP

* 第二专题 财务报表分析 财务报表分析的目的是将财务报表数据转换成有用的信息，帮助报表使用人改善决策。 第二专题 财务报表分析 一、短期偿债能力比率 1、净营运资本 净营运资本是指流动资产超过流动负债的部分。其计算公式如下: 净营运资本=流动资产—流动负债 根据ABC财务报表数据： 本年营运资本=700-300=400（万元） 上年营运资本=610-220=390（万元） 如果流动资产与流动负债相等，并不足以保证偿债，因为债务的到期与流动资产的现金生成，不可能同步同量。企业必须保持流动资产大于流动负债，即保有一定数额的营运资本作为缓冲，以防止流动负债“穿透”流动资产。因此，营运资本越多，流动负债的偿还越有保障，短期偿债能力越强。 第二专题 财务报表分析 一、短期偿债能力比率 1、净营运资本 营运资本之所以能够成为流动负债的“缓冲垫”，是因为它是长期资本用于流动资产的部分，不需要在一年内偿还。 营运资本=流动资产-流动负债 =（总资产-非流动资产）-[总资产-股东权益-非流动负债] =（股东权益+非流动负债）-非流动资产 =长期资本-长期资产 根据ABC公司的财务报表数据： 本年营运资本=（960+740）-l 300=1 700-1 300=400（万元） 上年营运资本=（880+580）-l 070=1 460-1 070=