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量融论l I云 2009年第3期 总第159期 中国中小企业信贷风险评估研究 杨元泽 [摘 要]近年来各家金融企业都加大了对 中小企业的贷款力度，与之相适应，国内对于中小企业 融资以及信贷风险管理问题的研究也在不断深化。本文结合 当今 国内外中小企业信贷管理的经验和 我国中小企业的特点，针对中小企业信贷风险管理的零售化趋势，分析 了金融企业应如何针对中小企 业的特点发展信贷风险评估技术，并对完善 中小企业的信贷风险管理技术提出了具体的建议 ，包括： 建立标准化的中小企业信贷风险评估体系；建立与小企业授信相符的风险评估管理流程；建立中小企 业信贷基础数据库，为完善中小企业信用风险评估技术奠定基础 。 [关键词]金融企业；中小企业；信贷风险管理；风险评估；零售化 [文章编号]1009—9190 2009 03—0069—05 [中图分类号]F832．4 【文献标志码]A 近年来 ，中小企业在我国经济发展中的地位越来越突出，各金融企业都加大了对其的贷款力度。在这样的 背景下，国内对于中小企业融资以及信贷风险管理的研究也在不断深化。本文从梳理和考察国内外中小企业信 贷管理的经验出发 ，结合我国中小企业信贷的基本特点，分析了新形势下金融企业应如何针对中小企业的特点 发展和完善 自身的信贷风险评估技术并提出了具体建议。 一 、 中国中小企业信贷的发展前景及其风险基本特征 一 金融企业对 中小企业发放信贷 的前景分析 中国经济的崛起和快速发展离不开中小企业 ，中小企业已经成为拉动经济的新的增长点。据发改委统计， 2007年我国中小企业已达4200万户，占企业总数的99％以上，中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国 内生产总值的60％左右，上缴税收为国家税收总额的50％左右。在传统银行业务空间已经收窄的条件下，大力 发展中小企业金融业务必然是金融企业加快转型和业务创新的战略选择。随着经济发展的需要 ，中小企业信贷 将继续保持高速发展，并逐渐成为金融企业新的利润增长点。 具体地看，一方面，传统的大型企业信贷，贡献度下降速度加快，银行盈利空间逐步缩小 ，发展潜力有限。如 大型企业客户基本都建立了资金网络 ，实行资金集约化的管理 ，直接融资渠道畅通 ，从而导致银行大企业存贷 款业务份额逐步下降。同时，银行同业 目标市场趋同，激烈的竞争导致银行在与大型企业客户谈判中往往处于 弱势地位 ，贷款议价能力不强。迫于竞争压力 ，目前银行对许多大型企业客户的贷款利率均在基准利率及以下， 而对大型企业客户的中间业务也往往因追求可观的贷款利差而不收费或少收费。 另一方面，中小企业信贷发展迅速，前景光明。首先，对金融企业而言，从结构来看 ，贷款有被迅速替代的趋 势 ，如商业银行的流动资金贷款正在被票据、短期融资券等所替代，银行面对大型企业 、大项 目的信贷市场已经 趋于饱和，新增余额的难度相对较大。相比之下 ，中小企业信贷市场的需求正方兴未艾。其次，开展中小企业服 务对金融企业增长盈利模式转变具有重要影响。虽然中小企业融资规模小、风险大 ，发展中小企业金融业务需 要付出较高的成本，但银行在中小企业金融服务价格方面具有较大的主动权和溢价空间，利率通常可以上浮。 当业务发展到一定的规模并能够管理好，收益将是稳定 、可观的。最后，中小企业是社会经济活动的主体 ，必然 带来巨大的物流、资金流，其中隐含着除信贷之外更大的金融业务空间。如果金融企业拥有较强的金融创新能 [收稿 日期]2008年 12月 25日 [作者简介]杨元泽，男，西安交通大学经济金融学院博士生 西安，710061 ，中国工商银行人力资源部，E—mail： yang~z@icbc．corn．cn。 量融 论坛 2009年第3期l总第159期 力，还可 以获得大量的中间业务收入 。 二 中小企业信贷难问题症结 ：中小企业信用风险管理的特征及其难点 尽管中小企业发展迅速，中小企业信贷长远发展潜力很大，但必须看到中小企业相对于大型企业而言，规 模普遍较小、人员素质较低 、研发投入不足 、市场研判能力较弱 ，缺乏足够的应变能力，在激烈的市场竞争中往 往处于不利地位。也正因如此 ，中小企业被金融企业认为其信贷风险较高。为了严格控制 自身信贷风险，金融企 业对中小企业贷款设置一定的限制，这不仅加剧 了中小企业获取资金的难度 ，也影响到中小企业的正常发展。 1．中小企业抗风险能力弱以及征信体系不完善 ，曾使得各金融企业不同程度存在 “惜贷”行为。从银行角度 来看 ，中小企业存在过高的经营风险，使得银行在加强对中小企业的贷款支持方面存在着天然的屏障。中国中 小企业的寿命非常短 ，根据全国私营企业大规模抽样调查 ，截至2000年 ，私营企业平均存续周期只有 7年 ，有 70％