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中证商品期货活跃成份指数编制方案 中证商品期货活跃成份指数由在中国内地期货交易所上市交易 的流动性最强的 6个商品期货品种组成，反映国内商品期货市场中规 模较大、活跃度较高的期货品种的整体表现，并为商品期货投资提供 投资标的和分析工具。 一、 指数名称和代码 中文全称：中证商品期货活跃成份指数 中文简称：商品 LCFI 英文全称：CSI Liquid Commodity Futures Index 英文简称：CSILCI 代码：H30008 基日：2009 年 3月 31 日 基点：100 二、 样本空间 中证商品期货活跃成份指数样本空间由同时满足以下条件的商 品期货品种组成： 1、在中国内地期货交易所上市交易； 2、上市时间满一年； 3、过去一年没有出现标准合约重大修改或相关实施细则影响可 投资性等特殊事件。 三、 选样方法 1 中证商品期货活跃成份指数按照以下方法选择样本： 将样本空间中的所有品种按过去一年主力合约日均未平仓合 约价值及主力合约日均成交金额（单边）综合排名； 分别从农产品、工业金属、贵金属和能源化工等四大类中选取 排名第一的品种； 在剩余品种中选取排名前 2位的品种； 每个中类品种数量不超过 2个。 上述 6种商品期货组成指数样本。 四、 指数计算 1、权重确定 指数采用定期调样前一年各品种主力合约的日均持仓规模（单 边）作为权数,指数样本中大类权重不高于 50%，不低于 10%；各品种 权重不高于 30%；单品种及其衍生品权重不高于 35%。 其中，主力合约是指持仓规模（持仓量乘以交易单位）最大的合 约；当多个合约持仓规模相同时，选取成交规模（成交量乘以交易单 位）最大的合约；当成交规模及持仓规模均相同时，选取距到期期限 更久的合约。 2、展期规则 当品种 i 远月合约的持仓规模连续两天超过指数持有近月合约 持仓规模的特定比例时，品种 i进入展期周期。 展期周期为随后的第一个交易日至第四个交易日。前三个交易日 2 收盘后近月合约的持仓比例依次为 2/3、1/3、0；远月合约的持仓比 例依次为1/3,2/3以及 1。第四个交易日收盘后，原远月合约正式成 为指数持有的近月合约，原近月合约于指数中剔除。 3、计算方法 该指数采用链式计算法则，计算公式如下： ( ω ) C × ×P ∑ i i i ,t I i ×I t t −1 ( ω ) C × ×S ∑ i i i ,t −1 i 其中 I 为第 t 日指数点位；C 为定期调样前一年品种 i 主力合约 t i 的日均持仓规模（单边）；ω 为品种 i权重调整因子。 i 当品种 i 不处于展期周期时：Pi,t 为指数持有的品种 i 近月合约 第 t 日的计算价格（收盘点位以结算价为准、实时点位以实时成交价 为准，下同），Si,t-1 为指数持