国信证券-基于交易性数据的行业配置策略：年度策略会报告.pdfVIP

证券研究报告 基于交易性数据的行业配置策略 ——年度策略会报告 国信证券经济研究所金融工程部 联系人：韦敏 证券分析师：戴军 证券投资咨询执业资格证书编码：S0980510120064 2011年12月14 日重庆 目 录 研究背景 研究思路 实证检验 结论及后续扩展 研究背景 研究背景—— 交易性数据的应用 • 交易性数据的涵盖范围 • 收盘价、成交量、成交笔数、换手率及其标准差、涨跌幅… • 交易性数据的主要应用 • 筛选个股、择时、寻找主力、测算资金流向、高频交易… • 目前数据应用的特点：短期、高频率采样等 • 交易性数据的优势：交易反映一切 • 交易性数据的劣势：缺乏成体系的经济理论，规律需要通过实证去寻找 研究背景——行业配置策略 • 行业配置策略